Банковские ставки могут вновь начать расти

Едва начав снижаться, ставки по основным банковским продуктам могут вновь поползти вверх. Крупнейшие кредитные организации России заявляют о возможности повышения стоимости заемных средств и вознаграждения за размещение вкладов уже в 2010 году. Виной всему — засуха, которая может привести к дефициту зерна, а, следовательно, удорожанию хлеба и основных продуктов, что, в свою очередь, по некоторым прогнозам, спровоцирует рост инфляции в РФ. Если вырастет инфляция — вырастет и ставка рефинансирования ЦБ РФ, а значит банки вынуждены будут поднять стоимость своих услуг.

О возможности повышения ставок по кредитам и вкладам на минувшей неделе заявил уральский филиал ЗАО «Банк ВТБ24».

«Если инфляция вновь начнет расти, и стоимость денег будет выше, мы будем вынуждены ставку поднимать», — заявил управляющий Уральским филиалом ВТБ24 Сергей Кульпин.

В банке отмечают, что, несмотря на расчеты правительства, согласно которым инфляция в этом году должна удержаться на уровне 6 — 7%, у ряда экспертов есть свое мнение, заключающееся в том, что засуха и снижение урожая зерна могут подстегнуть инфляцию на 1,5 — 2 процентных пункта.

Официальная статистика подтверждает такие опасения. Согласно опубликованным вчера данным ЦБ РФ, средневзвешенная ставка по кредитам, выданным российскими банками нефинансовым организациям в рублях на срок до одного года (без учета Сбербанка), в июне впервые с начала года начала расти и составила 11,5% годовых против 11,4% годовых в мае. Напомним, с января по май средневзвешенная ставка по кредитам нефинансовым организациям снижалась: с 13,8% в январе до 11,4% в апреле.

Опрошенные УрБК кредитные организации не исключают возможности развития переломной для рынка тенденции роста ставок.

«Процентные ставки сейчас дошли до «дна» и в некоторых сегментах могут наблюдаться тенденции к росту», — подтвердила УрБК главный экономист ОАО «Альфа-Банк» Наталия Орлова.

Состояние мировых рынков свидетельствует о том, что инфляционное давление в России может усилиться уже в ближайшие месяцы, что действительно может стать толчком для повышения процентных ставок, уточняет эксперт.

По мнению Наталии Орловой, скорее всего, речь идет о незначительном повышении ставок на 0,25-0,5 процентных пункта. Если ориентироваться на ставку рефинансирования, то на данный момент нельзя исключать, что до конца года она может быть повышена до уровня 8% с нынешних 7,75%.

«Такое повышение вызовет как минимум сопоставимое увеличение ставок по другим банковским продуктам», — прогнозирует экономист.

Начальник казначейства Уралприватбанка Юрий Заостровных считает, что стоимость размещения и привлечения банками денег может вырасти предположительно на 1-3% годовых.

«Рост инфляции, безусловно, может повлечь за собой рост кредитных, и, как следствие, депозитных ставок. Тем более, что сегодня ставка рефинансирования находится на рекордно низком уровне. На фоне роста спроса на кредиты и инфляционных ожиданий ждать снижения кредитных ставок однозначно не стоит», — отметил Юрий Заостровных, добавив, что у Ураплприватбанка пока нет в планах повышения ставок, но если тенденция к росту инфляции продолжит выраженное развитие, такая перспектива может возникнуть уже в 2010 году.

Впрочем, представители ряда кредитных организаций хоть и не отрекаются от возможности повышения своих тарифов вслед за общерыночными тенденциями, но считают такой вариант развития событий маловероятным.

«Действительно, на текущий момент имеются факты, которые говорят о возможном повышении темпов роста инфляции — например, попытки повысить цены на продукты питания, в связи с засухой в ряде регионов. Однако также нужно помнить, что текущий уровень инфляции ниже «планового» и сейчас вряд ли можно говорить о том, что незначительное повышение темпов инфляции приведет к серьезным последствиям на денежном рынке и стоимость финансовых ресурсов возрастет существенно. Слишком много
факторов влияют в итоге на стоимость денег», — сообщили УрБК в ОАО «Нордеа Банк».

Есть и такие банки, которые вовсе опровергают возможный рост ставок.

По словам руководителя Стратегической службы ЗАО АКБ «Абсолют Банк» Равиля Нигамтова, на данный момент в банковской системе наблюдается избыточная ликвидность, которую банки стараются разместить в кредиты частному сектору.

«Учитывая, что уровень спроса на банковские кредиты со стороны предприятий и населения еще не в полной мере восстановился, банки вынуждены идти на постепенное снижение ставок для привлечения клиентов», — пояснил эксперт.

По мнению Равиля Нигматова, краткосрочное повышение инфляции на 1-2% в конце года не окажет значительного влияния на долгосрочную фундаментальную тенденцию по снижению процентных ставок.

Аналитики ООО КБ «Кольцо Урала» также не ожидают критических изменений в экономике.

«Несмотря на резкий спад урожая зерновых, который может привести к росту цен по продовольственному сектору во всем мире, критических изменений не произойдет: прогноз по уровню инфляции остается в ранее заданных пределах», — отметил руководитель направления проектов и анализа ООО КБ «Кольцо Урала» Дмитрий Суплаков.

Пока некоторые банки еще продолжают снижать ставки, как по кредитам, так и по вкладам, другие на время замерли в ожидании каких-либо сигналов. По сообщению кредитного брокера «Оптима Кредит», из 40 его банков-партнеров в Екатеринбурге ставки по потребительским кредитам в июле снизили лишь 5. Максимальное падение составило 4% (с 23,9 до 19,9%), минимальное — 1,9% (с 13,9% до 12%).

В то же время кредитный брокер подозревает, что это снижение последнее в текущем году.

«На этом общая динамика снижения кредитных ставок завершится и в ближайшем будущем ее вектор пойдет вверх. Такой прогноз можно сделать по ставке рефинансирования ЦБ РФ, которая на два месяца замерла на отметке 7,75%», — отмечают в брокерской компании, объясняя эти прогнозы все той же злополучной засухой, ведущей к серьезным экономическим убыткам в сельском хозяйстве, и к инфляции. Представители компании ожидают, что в сложившихся условиях ЦБ скорее всего пойдет на повышение ставки, что потянет за собой и рост стоимости розничных кредитов.

Впрочем, властные структуры заверяют, что не допустят роста цен на сельскохозяйственные продукты. В частности, первый заместитель председателя Правительства РФ Виктор Зубков в ходе встречи с представителями компаний отечественных производителей молока заявил о создании специальной группы по мониторингу цен на сельхозпродукцию. По его словам, причин для взлета цен, кроме спекулятивных, нет. Председатель свердловского Правительства Анатолий Гредин также заверил, что дефицита зерна не будет.

«У нас 50 тысяч тонн зерна урожая прошлого года еще лежит на складах, волноваться не о чем, а пострадавшим от засухи районам будет оказана помощь за счет районов, где урожай не погиб», — заявил чиновник.

Являются ли заявления отдельных банков о повышении стоимости кредитов и вкладов следствием паники, не имеющей под собой фундаментальных оснований, или это реальный сигнал к изменению рыночной тенденции — покажет время.

Антонина Курносенко