«РБК daily» и Наталья Старостина: Банки закачались от ликвидности

Ее в два раза больше, чем нужно

По данным исследования Центра экономических исследований Московской финансово-промышленной академии (МФПА), российский банковский сектор продолжает накапливать избыточную ликвидность. За апрель она выросла на 210 млрд руб. и достигла 1,4 трлн руб., отмечается в исследовании. По мнению аналитиков центра, на фоне такого избытка ликвидности снижение ставки рефинансирования не оказывает должного эффекта на банковское кредитование.

Как отмечается в исследовании МФПА, свободные средства банки равномерно распределили на депозитах в ЦБ (на 107 млрд руб.) и в облигациях Банка России (на 101 млрд руб.). По оценке МФПА, минимально необходимая ликвидность составляет 5% активов, однако ее фактический объем достигает 9,7%. У большинства банков размер ликвидности превышает 5-процентную отметку. Так, например, избыточная ликвидность Газ­энергопромбанка, по данным на 1 апреля, превышает 25% активов, банка «Петрокоммерц» — около 15% активов, Транскредитбанка (ТКБ) и банка «Возрождение» — свыше 10% активов.

По мнению аналитиков МФПА, избыточная ликвидность ТКБ связана с особенностью его бизнес-модели, Газэнергопромбанка и банка «Возрождение» — с проблемами с размещением активов, Промсвязьбанка и МДМ-банка — с реструктуризацией кредитного портфеля и поддержанием финансовой устойчивости.

Как пояснила РБК daily заместитель начальника управления по связям с инвесторами Промсвязьбанка Ирина Белькова, в этом году банк будет придерживаться стратегии умеренного роста, увеличение кредитного портфеля будет происходить в основном за счет уже имеющихся средств: эта тенденция уже видна на примере норматива текущей ликвидности Н3 (min 50%) — на 1 января он составлял 126%, на 1 апреля его значение снизилось до 101%, а на 1 мая он составил уже 84%.

Однако, как отмечают в МФПА, есть банки и без избыточной ликвидности, такие как «Русский Стандарт», Ханты-Мансийский банк и ВТБ.

По мнению аналитиков центра, банковский сектор характеризуется избыточной ликвидностью, на фоне которой дальнейшее смягчение процентной политики не имеет ощутимого влияния на кредитование, эффект наблюдается лишь на рынке корпоративных облигаций. Так, по данным ЦБ на 1 апреля 2010 года, совокупный объем корпоративных кредитов, предоставленных российскими банками, составил 12,4 трлн руб., снизившись за год на 5,2%, совокупный объем розничных кредитов — 3,5 трлн руб., снизившись на 8,7%. При этом ставка рефинансирования ЦБ с апреля прошлого года по апрель текущего снижалась 12 раз, с 12,5 до 8%. По мнению аналитиков МФПА, ставку рефинансирования следует снизить еще больше: оптимальным был бы уровень 6,8%.