Обзор финансового рынка за минувшую неделю от ИФК «Еврогрин»

Итоги недели

52 недели

Индексы	значение	неделя	5 недель
DJIA (США)	9972,18	-0,24%	1,55%	19,01%
NASDAQ Comp. (США)	2154,47	-0,11%	1,01%	38,82%
FTSE100 (Великобритания)	5242,57	1,01%	1,35%	35,00%
DAX (Германия)	5740,25	-0,05%	0,64%	33,63%
Nikkei225 (Япония)	10282,99	0,25%	-0,84%	34,43%
Shanghai Composite (Китай)	3107,85	4,41%	4,90%	68,94%
BSE SENSEX (Индия)	16810,81	-2,96%	0,42%	93,20%
Hang Seng (Гонконг)	22589,73	3,01%	4,47%	79,02%
Straits Times (Сингапур)	2715,34	0,27%	2,55%	69,68%
IBOVESPA (Бразилия)	65058,84	-1,72%	7,18%	106,66%
IPC (Мексика)	30617,68	-0,35%	2,26%	80,33%
ММВБ (Россия)	1365,09	3,65%	12,97%	165,78%
РТС (Россия)	1461,30	3,74%	17,32%	165,97%
РТС-2-DerEx (Россия)	1367,79	3,55%	17,41%	77,51%

Показатель	значение	неделя	5 недель	52 недели
EUR/USD	1,5000	0,65%	1,99%	18,84%
EUR/JPY	92,04	1,28%	0,83%	-2,37%
Бивалютная корзина ЦБ РФ	35,5072	-1,05%	-3,23%	16,74%
Нефть WTI	80,50	2,51%	11,74%	25,49%
Золото	1054,45	0,21%	4,80%	43,80%
Серебро	17,66	1,44%	4,13%	89,89%
Доходность 10 л. UST	3,4863	2,06%	0,48%	-5,20%
Доходность 2 л. UST	1,0157	4,84%	0,52%	-33,57%
6 м. USD LIBOR	0,58063	-1,80%	-14,06%	-83,54%
3 м. USD LIBOR	0,28188	-0,77%	-2,59%	-91,98%
6 м. RUB MosPrime	9,29	-4,03%	-23,22%	-44,96%
3 м. RUB MosPrime	8,38	-4,12%	-22,55%	-49,85%

Голубые фишки	значение	неделя	5 недель	52 недели
Газпром	193,50	1,04%	6,06%	123,44%
Роснефть	246,00	1,69%	8,61%	192,86%
Лукойл	1902,00	-0,63%	13,62%	156,95%
Сбербанк	69,81	7,45%	21,01%	298,91%
Сургутнефтегаз	28,949	2,75%	4,62%	122,70%
ВТБ	0,0636	0,95%%	11,38%	112,71%
Ростелеком	188,51	14,25%	23,26%	6,50%
ГМК Норникель	4298,00	9,56%	15,54%	173,76%
РусГидро	1,117	0,27%	2,48%	173,11%
ФСК ЕЭС	0,352	4,76%	11,04%	551,85%

Лидеры роста
Бумага	значение	Изм. за неделю
Акрон	994	22,70%
Уралкалий	153,91	19,50%
Аптеки 36и6	358,99	16,93%
АФК Система	21,44	15,82%
Сильвинит	20000	15,61%
Ростелеком	188,51	14,25%
ГМК НорНикель	4298	9,56%
ВБД ПП	1300	9,24%

Лидеры снижения
Бумага	значение	Изм. за неделю
Газпромнефть	158,5	-5,80%
Магнит	1710	-4,63%
ОПИН	1751	-3,78%
Балтика	785,01	-3,68%
Уфимское МПО	14,49	-3,40%
Центртелеком	15,497	-3,16%
ОГК-4	1,51	-3,02%
ТГК-4	0,0102	-2,86%

Комментарий по ситуации


Консолидация, начавшаяся на большинстве рынков в середине позапрошлой недели, пока что продолжается. За редким исключением прошедшие 5 торговых сессий не ознаменовались существенным ростом где бы то ни было, но и особо негативных тенденций пока что тоже нигде не видно. Большинство фондовых индексов закрылись в нулях, лучше рынка выглядели только китайские площадки – гонконгский Hang Seng прибавил около 3%, а Shanghai Composite – 4,5%. Основной аутсайдер тоже в Азии – мумбайский SENSEX, который еще в сентябре и начале октября рос опережающими темпами, сейчас наоборот отстает от других индексов. Что касается факторов движения, то их, по сути, сейчас нет. Корпоративная отчетность, которая теоретически могла бы стать драйвером роста или снижения рынка по большей части служит лишь фоном. Максимум, что она может спровоцировать сейчас – это локальные колебания в рамках одной сессии. Все движения, которые мы действительно видим сейчас на мировых рынках – это просто выравнивание позиций разных инструментов. Судя по всему, именно это объясняет и опережающую динамику нефти, до этого более 4 месяцев простоявшую на одном месте. Единственное, что все-таки хочется отметить – это формальное преодоление графиком пары EUR/USD технического сопротивления на уровне 1,49. И хотя выше 1,5 евро все-таки закрыться не удалось, теоретически (если только речь не идет о ложном пробое) это оставляет шансы на еще одну попытку роста на фондовых и сырьевых площадках. Тем не менее, мы хотели бы вновь отметить риски ужесточения монетарной политики в развитых экономиках, первые «звоночки» чего мы уже видим в Австралии, где Центробанк приступил к повышению ставки. Несмотря на то, что в данный момент этот фактор, судя по всему, не расценивается рынками как серьезный, на наш взгляд, это основной риск, который в текущих условиях может привести к довольно жесткой коррекции.


Российские фондовые индексы на этот раз заметно опередили среднерыночные показатели, однако единой тенденции на наших площадках не наблюдалось. Недавние лидеры роста – нефтяные фишки – на этот раз не демонстрировали особенного желания идти вверх. Рост был сделан за счет сильного подъема отдельных ликвидных бумаг, таких как Сбербанк и НорНикель, а также благодаря спросу во втором эшелоне (особенно отличился сектор удобрений). На валютном рынке, несмотря на все действия Банка России, рубль как одна из наиболее отставших сырьевых валют также продолжил укрепляться. В целом, несмотря на то, что мы с недели на неделю ждем разворота, нужно сказать, что пока рынок остается растущим, и мы не исключаем еще одной попытки захода вверх, при которой индекс ММВБ может достигнуть даже уровня 1500 пунктов.



Скачать полную версию обзора


Календарькорпоративных событий компаний и банков СНГ с 26 октября