«РБК daily» и Алексей Кулясов: «Банкиры не послушались ЦБ»

Они не снижают ставки по вкладам

Вчера Банк России опубликовал сводные данные по кредитным ставкам и доходности депозитов в июле. Согласно данным ЦБ, в прошлом месяце стоимость банковских кредитов продолжала снижаться, тогда как ставки по депозитам выросли. Аналитики говорят, что рост доходности депозитов связан с политикой крупных и средних коммерческих банков, повышавших ставки по валютным вкладам. Госбанки, напротив, выполняя наказ ЦБ, в июле доходность вкладов снижали.

По информации ЦБ, в июле ставки по кредитам нефинансовым организациям были на уровне 14,7%, снизившись за месяц на 0,7 п.п. По сравнению с началом года ставки по кредитам упали на 2,7 п.п., при том что в июле прошлого года они колебались в пределах 11,4%. Очевидно, что снижение ставок по кредитам связано с политикой крупных госбанков, которые в условиях низкой кредитной активности коммерческих банков (по информации ЦБ, в первом полугодии объем кредитов юрлицам вырос всего на 2,55%, до 12,8 трлн руб., а объем кредитов физлицам упал на 8%, до 3,69 трлн руб.) пытаются нарастить свои кредитные портфели. Так, например, Сбербанк, согласно отчетности по РСБУ за семь месяцев 2009 года, увеличил с начала года свой портфель корпоративных кредитов на 7,2%, до 4,26 трлн руб. Причем, по словам главы Сбербанка Германа Грефа, за последние два месяца банк снизил ставки по кредитам в рублях на 3,75 п.п.

Банк ВТБ также, согласно отчетности по РСБУ, увеличил за полгода года портфель займов корпоративным клиентам с 1,471 трлн до 1,477 трлн руб. При этом, по информации банка, он в июле предо¬ста¬вил 83,7 млрд руб. кредитов реаль¬ному сектору, увеличив объемы корпоративного кредитования за месяц на 6,4%. В июле ВТБ так же, как и Сбербанк, снижал ставки для крупных заемщиков в среднем на 2,3%.

Отметим также, что, хотя статистика ЦБ свидетельствует о снижении ставок по кредитам реальному сектору, однако стоимость займов для населения продолжает расти. В частности, по информации «Кредитмарт», в июле средневзвешенные ставки по ипотечным кредитам выросли на 0,63 п.п. Если в июне ставки по рублевым ссудам колебались в районе 19,85—21,49%, то в прошлом месяце они составляли уже 20,99—22,64%. Аналогичная картина наблюдается в сегменте потребительского кредитования: в августе ставки в рублях выросли на 2%, до 40,6%, в долларах — на 1,9%, до 20,7%.

Аналитики связывают рост ставок по розничным кредитам с увеличением просрочки и с тем, что средства фондирования по-прежнему дороги. «Средства фондирования для многих банков остаются довольно дорогими», — отмечает главный экономист ФК «Открытие» Данила Левченко. Однако аналитик инвестиционного департамента ВТБ 24 Станислав Клещев говорит, что после снижения Банком России учетных ставок стоимость кредитных ресурсов для банков значительно снизилась. «С другой стороны, государство внимательно смотрит за корпоративным сектором, отслеживая уровень просрочки и ограничивая банкиров максимальной ставкой +3% к учетной ставке ЦБ. Поэтому банки пытаются заработать на розничных заемщиках», — отмечает г-н Клещев.

В то же время, по информации ЦБ, ставка по рублевым депозитам в июле продолжала расти. В прошлом месяце она достигла 9,5%, увеличившись на 0,6 п.п. Таким образом, с начала года доходность депозитов для физлиц выросла уже на 1,8 п.п. При этом, если опираться на результаты мониторинга ЦБ, крупнейшие банки, напротив, в июле—августе снижали доходность депозитов. По данным Банка России, в первой декаде июля максимальные процентные ставки по депозитам в десяти крупнейших по объемам привлекаемых вкладов банках составляли 14,85%, а в первой декаде августа — 14,84%. Напомним, что в середине июля ставки банков из топ-10 по вкладам достигали 15,02%.

По данным РБК daily, в июле ставки по депозитам повышали Банк Москвы, Альфа-банк, Росбанк и банк «Уралсиб». Кроме того, почти все крупные банки в июле также повышали ставки по валютным вкладам (см. РБК daily от 24 июля).

Аналитики не исключают, что снижение ставок банками во второй половине июля и в августе могло быть связано с рекомендациями ЦБ, который еще в апреле намекнул, что будет наказывать банки, завышающие доходность по вкладам. А в июле первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян уже открыто объявил о том, что будет бороться с банками, завышающими процентные ставки по депозитам. В то же время аналитик ИФК «Метрополь» Марк Рубинштейн говорит, что эти показатели доходности депозитов уже не отражают текущей рыночной тенденции. «Ставки в ближайшее время начнут снижаться, поскольку сейчас банкам не так уж необходимо бороться за вкладчиков. Ситуация с ликвидностью нормализуется, ведь помимо ресурсов ЦБ банки снова начали пользоваться ресурсами на Западе», — говорит г-н Рубишнтейн.