«Коммерсантъ» и Наиля Аскер-заде: «На фондовом рынке обнаружилась капитальная недостача»

ФСФР ужесточает контроль над брокерами, дилерами и управляющими компаниями

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) ужесточает контроль над участниками рынка. Вчера регулятор аннулировал у 14 из них лицензии на различные виды деятельности. Основной причиной такого решения стало несоответствие нынешним требованиям ФСФР по достаточности капитала. С 1 июля следующего года эти нормативы будут еще повышены — минимум в три раза. Если участники рынка не примут меры по повышению достаточности капитала, через год финансовый рынок могут покинуть до половины игроков.

Вчера ФСФР аннулировала 26 лицензий: у четырех депозитариев, а также у ряда брокеров, дилеров и компаний, осуществляющих деятельность по управлению ценными бумагами. Основным основанием для аннулирования лицензий стало нарушение нормативов достаточности собственных средств. Дополнительными основаниями были иные нарушения, такие как непредставление информации о структуре собственности, неисполнение предписаний ФСФР регулятора, непредставление в ФСФР отчетности, несоблюдение контролером организации квалификационных требований.

ФСФР аннулировала лицензии на осуществление депозитарной деятельности у московских ЗАО «Вашъ финансовый попечитель», ЗАО «РАФ-Брокер», ООО «Инвестиционная компания «Восток-Запад»« и липецкого ЗАО «Газинвест»; брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами — у ООО «Столичный капитал», ООО «Инвестиционная компания «Север-Холдинг»«, ООО «Тюменьтелеком-инвест» (Тюмень), ЗАО «ФинНордГрупп»; брокерской и дилерской деятельности — у ООО «Инвест-лидер», ООО «Инвестиционная компания «Руссо-балт»«, ООО «ПИК-Риэлти»; депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами — у ООО «Брокинвестсервис»; дилерской деятельности — у ООО «Инвестиционная компания «Сток-инвест»« (Мурманск) и ЗАО «Инвестиционная финансовая компания «Форт Ренессанс»«.

К некоторым компаниям, лишившимся вчера лицензий, ФСФР и ранее уже применяла санкции. Так, например в 2007 году регулятор приостановил действие лицензий ОАО «Вашъ финансовый попечитель». В компании действия ФСФР связывали с арестом ее основателя Василия Бойко, который обвинялся в мошенничестве. Сейчас господин Бойко уже находится на свободе (он отпущен под залог 50 млн рублей). Вчера через представителя он передал, что «пока ему не известно о санкциях ФСФР, однако в случае их появления компания исправит все недостатки и постарается вернуть лицензию». Впрочем, по словам господина Миловидова, восстановить аннулированную лицензию невозможно и компаниям необходимо будет заново пройти процедуру лицензирования.

В настоящее время ФСФР выдано 780 лицензий на осуществление депозитарной деятельности, 1412 на осуществление брокерской, 1424 — дилерской деятельности и 1243 — на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, причем один участник рынка может иметь несколько лицензий. С начала нынешнего года было аннулировано 117 брокерских, 106 дилерских, 37 депозитарных лицензий, 96 лицензий компаний, осуществляющих доверительное управление и 41 управляющая компания. Впрочем, эти лицензии были в основном аннулированы по желанию самих участников, отмечают в ФСФР. По словам руководителя ФСФР Владимира Миловидова, нынешние меры ФСФР являются первым массовым случаем аннулирования лицензий в связи с несоответствием требованиям достаточности средств.

В настоящее время норматив достаточности собственных средств установлен для брокеров в 10 млн руб., дилеров — 5 млн руб., для деятельности по управлению ценными бумагами — 10 млн руб., для управляющих компаний — 60 млн руб., для депозитариев — 35 млн руб. С 1 июля 2010 года для участников рынка, осуществляющих дилерскую, брокерскую деятельность или управление ценными бумагами норматив будет увеличен до 35 млн руб., а с 1 июля 2011 года — до 50 млн руб., для депозитариев — 60 млн руб.

«В результате введения новых нормативов на рынке останутся только компании, которые понимают свою ответственность и будут финансово устойчивыми»,— полагает господин Миловидов. По данным ФСФР, сегодня перед регулятором отчитывается около 1600 участников рынка, и почти у половины из них (у 768 компаний) сейчас капитал не соответствует новым требованиям. Эксперты уверены, что через год многим участникам придется покинуть рынок или докапитализироваться. «Больше половины из 380 членов НАУФОР через год должны будут приводить объем капитала в соответствие с новыми требованиями ФСФР»,— отмечает председатель правления НАУФОР Алексей Тимофеев.

Крупные игроки рынка полагают, что в действиях ФСФР есть как позитивные, так и негативные стороны. «Повышение требований повышает надежность участников рынка, но, с другой стороны, негативным моментом для клиентов является сокращение конкуренции»,— отмечает вице-президент БКС Максим Троценко.