Микрозаймы вместо кредитов

В Свердловской области в марте-апреле 2022 года выдали 157 тыс. 359 микрозаймов. Это на 1% больше уровня аналогичного периода прошлого года, говорится в исследовании Национального бюро кредитных историй (НБКИ). Напомним, что за аналогичный период рынок потребкредитования Среднего Урала обвалился в два-три раза. В этой ситуации можно говорить о перераспределении спроса свердловских заемщиков в пользу сегмента микрокредитования.

Примечательно, что в апреле 2022 года в Свердловской области выдали 74 тыс. 651 микрозаем. Это на 9,7% меньше уровня предыдущего месяца (82 тыс. 708) и на 10% — по сравнению с апрелем 2021 года (83 тыс. 077).

Директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков подтвердил, что российский рынок микрозаймов пострадал не так сильно, как сегмент потребительских кредитов. Это связано с ужесточением кредитно-денежной политики ЦБ. В конце февраля совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку с 9,5% до 20%.

«Здесь важно отметить, что модель бизнеса микрофинансовых организаций изначально позволяет им предоставлять займы высоко рискованным заемщикам по значительно более высоким ставкам, чем в банковском кредитовании. Что не мешает МФО эффективно управлять кредитным риском с целью минимизации собственных потерь», — заявил А. Волков.

Аналитики агентства «Эксперт РА» отмечают, что из-за повышения ключевой ставки Банком России стоимость банковских кредитов и микрозаймов весной 2022 года практически сравнялась.

«В марте-апреле текущего года банковская розница в условиях резкого роста ставок и неопределенности в экономике показала существенный спад, а новые кредиты выдавались по очень высоким ставкам из-за временной отмены ПСК (полной стоимости кредита — прим. ред.), что привело к сближению банковских и микрофинансовых продуктов. В отличие от банков, большинство опрошенных нами микрофинансовых организаций (МФО) не пересматривали коренным образом кредитную политику. Кроме того, реализация процентного риска после повышения ключевой ставки на 10,5 п. п. до 20% оказалась ограниченной для рынка МФО в силу более высокой автономии капитала и преобладания в ресурсной базе долгосрочных источников фондирования по сравнению с банками», — считают аналитики «Эксперт РА».

Также эксперты заявили, что после начала пандемии многие микрофинансовые организации скорректировали скоринговую модель и стали более аккуратно работать со своими клиентами. В результате заметно повысилась эффективность работы всего сегмента. В текущей ситуации этот фактор оказывает серьезную поддержку рынку.

Кроме того, аналитики делают акцент на том, что российские власти временно отказались проводить новый виток ужесточения регулирования сегмента микрозаймов. Это позитивно влияет на финансовое положение МФО.

«Ужесточение банковской кредитной политики в марте 2022 года, возросший спрос на заемные средства и поставленное на паузу ужесточение регулирования МФО позволят рынку показать положительную динамику к концу года, даже несмотря на ожидаемый спад в объемах выдачи в I полугодии 2022 года», — уверены аналитики «Эксперт РА».

Очевидно, что рынок банковского кредитования не покажет по итогам текущего года такую сильную динамику. Хотя ситуация постепенно меняется. С 11 апреля ЦБ снизил ключевую ставку до 17%, с 29 апреля — до 14%, 26 мая — до 11%. В результате ставки по потребительским кредитам снова опустились до приемлемого для большинства семей уровня. Соответственно, уже в ближайшие месяцы можно ожидать бурное восстановление этого сегмента.

В последнее время дифференциал ставок между банковскими и микрофинансовыми продуктами снова растет. Рынок потребкредитования постепенно возвращает утраченные преимущества. При сохранении текущих тенденций можно ожидать обратное перераспределение спроса свердловских заемщиков в пользу банковских кредитов.