Инвестиции длиною в год

Уходящий 2020 год посрамил все прогнозы аналитиков, сделанные в декабре 2019 года. Коронавирус и меры по борьбе с ним обнулили все тенденции, господствовавшие на рынках в предыдущее десятилетие, и задали совершенно новые тренды. Но в то же время для некоторых инвесторов год оказался очень успешным, открыв новые возможности для развития и получения весомых финансовых бонусов. УрБК подготовил новогодний спецпроект и выяснил, какие рыночные инструменты и направления оказались наиболее выигрышными в этом непростом и неоднозначном году.

В 2020 году значительно снизилась доходность банковских депозитов — ключевой параметр, относительно которого определяется прибыльность других форматов инвестирования. Если по итогам 2019 года максимальная ставка по рублевым депозитам составляла 6,01% годовых, то к концу 2020 года она упала до 4,49% годовых. Главной причиной этого стала политика ЦБ РФ, направленная на снижение ключевой ставки, которая за год сократилась с 7% до 4,25%. Ставки по валютным вкладам и вовсе упали ниже 1%: максимальная доходность по депозитам в долларах снизилась до 0,64%, а в евро – до 0,1%.

Одним из следствий этой тенденции стал рост интереса инвесторов к альтернативным инструментам вложения средств. В результате за год число инвесторов в инструменты фондового рынка России увеличилось в 2 раза, достигнув цифры в 7,6 млн. человек.

Российская недвижимость — дорожающий метр

Традиционный для России инструмент инвестирования — вложения в недвижимость. В 2020 году цены на недвижимость росли опережающими темпами. Среднегодовой прирост превысил 10%. Доля сделок с дисконтом достигла минимального значения, как и его средний размер. По данным издания «Коммерсантъ», средняя стоимость вторичной недвижимости в российских городах-миллионниках в декабре составила 82,2 тыс. руб. за один кв. м., увеличившись на 2,5%.

По данным ЦИАН, за год рост цен составил в среднем 10,3%. При этом компания «Этажи» оценила среднюю стоимость «вторички» в 19 крупнейших городах России на уровне 66,1 тыс. руб. за квадратный метр. За год это значение выросло на 12,5%.

В уральской столице средняя цена жилья в строящихся домах Екатеринбурга (за исключением элитного сегмента) с начала 2020 года выросла на 17,9% и составила 89 тыс. 998 руб. за кв. м. По данным исследования портала «Мир квартир», в целом по стране квартиры в новостройках за аналогичный период подорожали на 19,2% (учитывались города с населением свыше 300 тыс. человек).

«Главным драйвером роста в этом году стала ипотека с господдержкой — она стимулировала покупательский спрос и дала возможность застройщикам поднять цены», — прокомментировал гендиректор портала «Мир квартир» Павел Луценко.

Биржевые инвестиции — защитные активы

Для торговых площадок уходящий год стал особым испытанием, как и для многих сегментов мирового финансового рынка. Между тем мы попросили биржевых аналитиков назвать самые прибыльные инструменты и успешные направления по итогам 2020 года.

«Нефть упала более чем на 70% с января по апрель, после чего выросла на более 190% от своего весеннего минимума. Фьючерс на нефть марки Brent можно назвать одним из самых прибыльных вложений в 2020 году. Обратная ситуация с золотом: оно выросло более чем на 20% с начала этого года и стало, пожалуй, одним из самых надежных вложений, так как исторически является неким защитным активом, когда на рынок приходит неопределенность», — пояснил в комментарии УрБК эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Павел Гаврилов.

«На мой взгляд, наиболее консервативными инструментами стали облигации и ETF (биржевой инвестиционный фонд — прим. ред.). Пожалуй, лучшим ETF стали те, которые инвестируют в IT-сектор США. Например, FXIT, чья доходность с начала года составила более 75% в рублях и 43% в долларах», — отметил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Павел Гаврилов.

Российская биржа — самые прибыльные акции года

Акции российских предприятий в течение года демонстрировали разнонаправленные тенденции, но некоторые компании показали результаты намного выше рынка. Лучшими оказались золотодобывающие компании, ритейлеры, девелоперы, IT и фармсектор.

Явными лидерами российского фондового рынка среди «голубых фишек» в 2020 году стали акции компаний «Полюс Золото» (+114%), «Яндекса» (+90%), «Система» (+89%), а также TCS (+80%) и Polymetal (+75%).

Среди наиболее интересных биржевых бумаг отечественного рынка, которые подорожали сильнее всего в уходящем году (динамика с 3 января по 23 декабря 2020 года), эксперты назвали акции компаний «Селигдар» (+284%), ИСКЧ (+201%), Южно-Уральского никелевого комбината (+182%), а также Лензолота (+176%).



Дивиденды

Некоторые российские компании в этом году продемонстрировали высокую дивидендную доходность, значительно опередив по этому параметру банковские вклады. В лидерах среди акций с высокой дивидендной доходностью по итогам 2020 года оказались бумаги Татнефти, ММК, Норникеля, Ростелекома, Северстали, Мобильные телесистемы.

Акции с высокой дивидендной доходностью



Инвестиции в западные бумаги — победители от локдауна

Среди бумаг, торгующихся на мировых финансовых площадках, в лидерах оказались акции компаний из секторов, выигравших от пандемии, прежде всего — IT и медицинских технологий.

«Также это сектор технологий, отраслевой индекс (TechnologySelectSectorIndex) которого вырос на 40% с начала года. И потребительский сектор, индекс Consumer Discretionary Select Sector Index которого вырос на 28%», — уточнил УрБК руководитель отдела инвестиционного консультирования ГК «Финам» Владимир Цыбенко.

Среди лидеров фондового рынка США по уровню годового прироста по итогам уходящего года эксперты назвали акции компаний NIO (+1069%), Tesla (+672%), Moderna (+566%) PayPal и NVIDIA (+121%).

«В 2020 году росли победители пандемии — фармсектор, IT, потребительские товары, которые включают в себя ритейлеров, стриминг, электронную коммерцию и так далее. Существуют и отдельные истории, такие как Tesla, в этом году они значительно выросли в цене, что фундаментально не оправдано, но инвесторы верят в успех компании. Также существует сила личности Илона Маска», — считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Павел Гаврилов.

Валютные инвестиции — американские горки

Как отмечают аналитики, в течение 2020 года российская валюта по отношению к доллару США потеряла 16,4%, хотя в самый разгар локдауна — в марте — потери были вдвое больше. Однако после предыдущих кризисов текущие потери рубля воспринимаются участниками рынка уже не так болезненно.

«Особенно если вспомнить, как Банк России в конце 2014 года анонсировал переход к политике инфляционного таргетирования с отказом от удержания курса нацвалюты в определенных рамках по отношению к бивалютной корзине. Шесть лет назад рубль девальвировался на 184%, а на следующий год — еще на 20%», — напомнил руководитель отдела аналитических исследований «Высшей школы управления финансами» Михаил Коган.

В то же время значительные скачки валюты в течение года дали возможность инвесторам в валютный рынок получить доходность до 50% годовых за счет 3-4 сделок по приобретению и продаже валюты на минимумах и максимумах колебания курса доллара к рублю.

Так, купив доллары по 62 рубля в январе 2020 года и продав их за 80 на максимуме стоимости в марте, потом вновь купив по 69 в мае и продав по 80 в ноябре, и вновь выкупив по 74 в начале декабря, сейчас инвестор зафиксировал бы прибыль в размере порядка 40% годовых.