Fitch: вероятность ухудшения рейтингов ООО «Хоум Кредит Банк» повысилась из-за его слабой прибыльности в I квартале

УрБК, Москва, 04.06.2014. Вероятность ухудшения агентством Fitch Ratings рейтингов Хоум Кредит Банка («BB»/прогноз «негативный»/«bb») повысилась из-за его слабой прибыльности по результатам I квартала 2014 года. Об этом заявили в агентстве, отметив, впрочем, что кредитоспособность банка по-прежнему поддерживается хорошей капитализацией и ликвидностью, а улучшение прибыльности в следующих кварталах может способствовать стабилизации рейтингов на текущих уровнях, сообщает «Банки.ру».

Чистый убыток составил 3,3 млрд руб. в первой квартальной отчетности 2014 года (эквивалент 6% капитала на конец 2013) по сравнению с прибылью в 3,5 млрд годом ранее и в 1,7 млрд за предыдущий квартал. Слабый результат был в основном обусловлен увеличением потерь по кредитам и в меньшей степени снижением комиссионного дохода, отмечают в Fitch.

Потери по кредитам (определяемые как чистое увеличение проблемных кредитов плюс списания, поделенные на средние работающие кредиты) выросли в годовом выражении до высоких 22% от средних работающих кредитов в I квартале 2014 года (17% в 2013), превысив уровень кредитных потерь, при котором банк оставался бы безубыточным (это как раз около 17%), указывают в рейтинговом агентстве. Как отмечается, основной причиной было слабое качество кредитов, выданных в период кредитного бума во втором полугодии 2012 — первом полугодии 2013 года, когда банки конкурировали по объемам и смягчали стандарты выдачи кредитов. Эти поколения кредитов по-прежнему составляют существенную часть в портфеле банка и продолжают генерировать убытки, хотя с момента их выдачи прошло много времени, отмечают аналитики. Также присутствует эффект более низкого знаменателя ввиду умеренного сокращения кредитного портфеля (4% в I квартале 2014 года).

В I квартале 2014 года также имело место давление на непроцентные доходы банка, полагают аналитики. В частности, доход от агентских комиссий по страхованию, который признается на момент выдачи кредита (30% прибыли до отчислений в резервы в I квартале 2014 года), сократился на 23% по сравнению с предыдущим кварталом. Восстановления объемов комиссий в 2014 году не ожидается, поскольку, по мнению Fitch, кредитный портфель банка, вероятно, не будет расти в течение года. Новое законодательство, ограничивающее максимальные процентные ставки, также может оказать давление на доходы, что сделает улучшение прибыльности более сложной задачей, сильнее зависящей от улучшения качества активов.

Ликвидность, по мнению аналитиков агентства, является позитивным рейтинговым фактором ввиду ее значительного запаса (18% обязательств на конец I квартала), быстрой оборачиваемости кредитов, а также диверсифицированной и пока стабильной базы розничных вкладчиков (хотя и был умеренный отток розничного клиентского фондирования — на уровне 6% за четыре месяца 2014 года, что, впрочем, также отражает более низкие потребности банка в фондировании). Риск рефинансирования в Fitch считают низким: остающиеся выплаты в 2014 году ограничены локальными облигациями на сумму 5 млрд руб. в июне (менее 2% обязательств) после выплат по еврооблигациям на 500 млн долл. США в марте.