«РБК daily», Марина Максимова и Кирилл Ячеистов: Кредиты замедленного действия

Могут подорвать стабильность банковской системы.

Основными бедами россий­ских банков остаются крупные займы и кредитование связанных сторон, считают аналитики Moody’s. В агентстве также обращают внимание на то, что четыре из двадцати крупнейших заемщиков банков (которых рейтингует Moody’s) находятся в состоянии дефолта. Это говорит о том, что и после отзыва лицензии у Международного промышленного банка проблемы в банковском секторе сохранились: некоторые кредитные организации могут повторить судьбу банка Сергея Пугачева.

По мнению аналитиков международного рейтингового агентства Moody’s, основные риски российского банковского сектора заключаются в крупных кредитах и кредитовании связанных сторон. По оценке агентства, на двадцать крупнейших заемщиков российских банков приходится 240% их собственного капитала, что вдвое превышает показатели развитых рынков. В кризис, по мнению аналитиков Moody’s, высокая зависимость банков от займов связанным сторонам в половине случаев приводила к дефолту кредитных организаций.

Казалось бы, после отзыва лицензии у проблемного Межпромбанка и заявлений топ-менеджеров ЦБ о том, что этот частный случай не отразится на положении банковской системы, можно было ожидать того, что буря миновала. Однако, по-видимому, проблемы кредитных организаций еще не исчерпаны. Так, аналитики Moody’s обращают внимание на то, что из двадцати крупнейших заемщиков российских банков три-четыре находятся в состоянии дефолта или реструктуризации задолженности, что влияет на качество их кредитного портфеля. Такую статистику эксперты Moody’s провели на основе анализа банков, которым присваивает рейтинги, — это порядка 107 кредитных организаций, что составляет 80% активов всего сектора.

По словам главного экономиста Jones Lang LaSalle Евгения Надоршина, выданные кредиты вынуждают банки накапливать резервы и, соответственно, сдерживают развитие сектора. «Теперь эти кредиты лежат на балансах банков, осложняя им жизнь. Кредитные организации вынуждены формировать под них достаточные объемы резервов», — пояснил г-н Надоршин. Старший аналитик Fitch Ratings Александр Данилов признает, что существуют повышенные риски при кредитовании крупных заемщиков, но это не означает, что для банков они материализуются в какие-то потери. «У ряда банков могут быть концентрированные портфели, но при этом хорошее обеспечение и заемщики нормального качества», — пояснил г-н Данилов.

«Проблема российской экономики в том, что в ней доминируют несколько крупных компаний, в связи с этим существенные риски в банковском секторе сосредоточены в кредитовании крупного бизнеса, — сказала РБК daily главный экономист Сбербанка Ксения Юдаева. — Учитывая, что у нас сейчас экономика развивается достаточно медленно и в тех компаниях, которые активно кредитовались банковским сектором — это строительный сектор и машиностроение, — ситуация еще очень далека от докризисной и условно нормальной, комбинация этих двух факторов говорит о том, что не все проблемы в банков­ском секторе решены. Ситуация с «плохими» долгами остается достаточно сложной, у банков могут быть убытки по «плохим» долгам».