«Уником Партнер»: хроника краха

Одна из старейших и крупнейших региональных инвестиционных компаний России «Уником Партнер» будет обанкрочена. Клиенты компании, использовавшие ее в качестве брокера или управляющего их инвестиционными портфелями, сегодня пытаются вернуть вложенные деньги через суд. Общее число пострадавших исчисляется тысячами, объем долговых обязательств может приблизиться к миллиарду. В причинах банкротства и перспективах возврата средств разбирается УрБК.

Краткая история падения

Инвесткомпания «Уником Партнер» была основана в 1997 году и долгое время считалась одним из лидеров финансового рынка за пределами Москвы и Санкт-Петербурга. Она не раз становилась победителем различных соревнований профессиональных участников рынка и в целом считалась одним из самых надежных и респектабельных игроков, надежность которого не внушала опасений.

Ситуация резко изменилась в августе 2014 года. 8 августа компания получила предписание срочно исправить проблемы в собственных средствах организации: Центральный банк обнаружил там «дыру» в более чем 100 млн руб. 26 августа ЦБ временно приостановил лицензию профессионального участника рынка на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность и на доверительное управление. Затем ЦБ продлил приостановку действия лицензий еще на 1,5 месяца, но, не дожидаясь окончания этого срока, отозвал лицензию у «Уником Партнера».

Практически сразу клиенты компании потребовали возврата инвестированных средств. В течение нескольких дней из «Уником Партнера» было изъято инвестиций на несколько сот миллионов рублей. После этого средства в компании кончились, и требования клиентов она удовлетворять больше не смогла. Закономерным следствием стали сразу несколько заявлений о банкротстве.

В результате на данный момент в Арбитражном суде рассматривается более 20 исков, в том числе как минимум 5 заявлений о банкротстве «Уником партнера», которые, по всей видимости, будут объединены. Еще 155 заявлений об отказе в возврате средств лежат в судах общей юрисдикции. Более 45 заявлений подано в полицию. Проводится проверка, по результатам которой может быть принято решение о возбуждении уголовного дела против руководителей компании по признакам состава преступления «Мошенничество».

Штурман крутого пике

Бывший генеральный директор «Уником Партнера» Игорь Кузьмин, лишившийся своей должности в самый разгар процедуры банкротства, выдвинул свою собственную версию произошедшего. В интервью СМИ он заявил, что причиной финансовой несостоятельности компании стала позиция учредителя — предпринимателя Николая Тимофеева.

По словам Кузьмина, Тимофеев использовал «Уником Партнер» в качестве источника дешевых кредитных средств, оформляя займы на различные подконтрольные ему организации. Из компании таким образом выводились десятки миллионов рублей, общий объем займов превысил 120 миллионов без учета процентов. В качестве обеспечения по кредитам Тимофеев передавал «Уником Партнеру» редкоземельный металл осмий. По словам Кузьмина, Тимофеев обещал организовать продажу этого осмия, доходом с которой должен был покрыть все долги.

В августе 2014 года Кузьмин «внезапно» выяснил, что продать осмий за границу невозможно по законодательству РФ, а цена на металл внутри страны в 10-15 раз ниже, чем ему казалось до того. В результате в балансе компании образовалась дыра в более чем 120 млн руб. Центральный банк пригрозил «Уником Партнеру» отзывом лицензии, если он за неделю не пополнит баланс.

Для того чтобы исправить ситуацию, Игорь Кузьмин, по его собственным словам, обратился к директору челябинской инвестиционной компании «Милком-Инвест» Игорю Кравченко, который предложил ему купить пакет в 74 млн штук акций ОАО «Русоборонпром». Как рассказывает Кузьмин, Кравченко убедил его в том, что акции торговались по цене 12,5 руб. за штуку, а стоимость пакета — больше миллиарда рублей.

Дальше история начинает принимать откровенно абсурдистский характер. Кузьмин как физическое лицо приобрел в долг этот пакет акций, а потом передал его «Уником Партнеру» в обмен на дебиторскую задолженность. То есть все долги Николая Тимофеева теперь принадлежат не инвестиционной компании, а лично Игорю Кузьмину. В обмен же «Уником Партнер» получил пакет акций стоимостью якобы в миллиард рублей. Впрочем, тут же выяснилось, что стоимость их в тысячу раз меньше — 1,2 млн руб. Нет ничего удивительного в том, что ЦБ тут же отозвал у «Уником Партнера» лицензию, заподозрив компанию и ее директора в попытке искусственно раздуть капитализацию. Это и стало началом конца.

История с «Милком-Инвест» на этом тоже не закончилась: челябинский инвестор теперь требует от Игоря Кузьмина плату за пользование акциями и уже арестовал его имущество.

«Все обвинения в наш адрес со стороны Игоря Кузьмина — попытка переложить проблемы с больной головы на здоровую. «Милком-Инвест» подал иски в суд о взыскании недополученной комиссии за депозитарное обслуживание «Уником Партнера» и непосредственно руководителя компании Игоря Кузьмина, который проводил операции через наш депозитарий, когда у его компании была приостановлена лицензия. В деле о банкротстве компании «Уником Партнер» мы не участвуем, как и не участвовали в тех сомнительных операциях, о которых заявляет Кузьмин», — заявляет Игорь Кравченко.

Игорь Кузьмин, в свою очередь, планирует обвинить директора «Милком-Инвеста» в мошенничестве. Впрочем, эти взаимные обвинения вряд ли помогут обманутым инвесторам компании.

Кто виноват?

Анализируя заявления Игоря Кузьмина, эксперты приходят к выводу, что его действия могут быть объяснены только двумя причинами. Первая из них — вопиющая некомпетентность, находящаяся далеко за рамками профпригодности. В самом деле, для того чтобы узнать все особенности оборота осмия, не нужно ждать несколько лет отклика от ЦБ, для этого нужен «Яндекс» и 3 минуты времени. Так же сложно ожидать от директора инвестиционной компании, а в прошлом — руководителя местного отделения федеральной службы по финансовым рынкам, что он в тысячу раз ошибется в оценке пакета акций «Русоборонпрома».

В то же время ряд наблюдателей полагает, что все «ошибки» Кузьмина на самом деле — вполне продуманные и логичные действия, призванные максимально защитить интересы Николая Тимофеева, в том числе — за счет инвесторов «Уником Партнера». В самом деле, сначала Игорь Кузьмин несколько лет подряд финансировал компании Тимофеева за счет средств компании, а потом фактически вывел эту дебиторскую задолженность из «Уником Партнера», обменяв на пакет акций стоимостью в сто раз меньше. В результате сложилась ситуация, при которой обманутые клиенты не могут взыскать средств с истинного виновника банкротства.

Нет ничего удивительного в том, что адвокаты обманутых инвестором «Уником Партнера» считают увольнение Кузьмина не более чем отвлекающим маневром, призванным затянуть процесс банкротства компании.

Что делать?

На первый взгляд, положение обманутых клиентов «Уником Партнера» весьма удручающее. К моменту начала процедуры банкротства общие активы компании оценивались в 160 млн руб., включая находящиеся в собственности здания, имущество и денежные средства. Уже сейчас общая сумма поданных к «Уником Партнеру» исков превышает 500 млн руб. По оценкам Игоря Кузьмина, общий объем бухгалтерской задолженности — 800 млн. Ряд экспертов не исключает, что к концу процесса объем требований может превысить миллиард рублей. При нынешнем размере оцененных активов и с учетом неизбежного дисконта при реализации имущества, обманутые клиенты имеют шансы получить порядка 10% от вложенных в компанию средств. Да и то в весьма длительной временной перспективе, в лучшем случае — через год.

Более того, представители обманутых клиентов не исключали, что учредитель компании сможет предпринять действия, которые позволили бы ему назначить своего конкурсного управляющего и взять процесс банкротства в свои руки. В этом случае объем выплат сторонним кредиторам мог бы еще больше снизиться.

Одним из действий, призванных не допустить этого, стало требование представителей кредиторов проводить банкротство «Уником Партнера» по правилам финансовой организации. Как говорит адвокат Дмитрий Лебедев, выступивший с этим требованием в Арбитражном суде, это позволит хоть сколько-нибудь увеличить конкурсную массу.

Во-первых, такая форма банкротства означает, что руководить процедурой «финансового оздоровления», а на деле — распродажей имущества будет не приглашенный конкурсный управляющий, а Центральный банк, что повысит прозрачность процедуры и исключит возможности разного рода махинаций со стороны собственников и учредителей компании.

Во-вторых, такая форма банкротства позволяет ЦБ оспорить сделки, проведенные «Уником Партнером» в течение последних трех лет, если у регулятора возникнут подозрения, что они были направлены на ухудшение положения дебиторов компании и носили признаки вывода средств в преддверии банкротства. Если такие признаки будут обнаружены, сделки могут быть признаны ничтожными, а выведенные из компании активы будут возвращены и включены в общую конкурсную массу, впоследствии — проданы для покрытия долгов банкрота. Как полагают наблюдатели, в первую очередь может быть оспорена именно сделка по обмену долга компании Николая Тимофеева на пакет акций «Русоборонпрома». В результате только в результате этого объем конкурсной массы может увеличиться почти вдвое. Не исключено, что могут быть пересмотрены и сделки, напрямую затрагивающие интересы «Милком-Инвеста».

Впрочем, насколько это может помочь простым обманутым клиентам «Уником Партнера» — большой вопрос. Дело в том, что финансовая состоятельность Николая Тимофеева и подконтрольных ему компаний далеко не бесспорна, и включение 120 миллионов дебиторской задолженности в конкурсную массу еще совсем не означает их реального взыскания. Изучению этого вопроса, равно как и связи Тимофеева и Кузьмина, УрБК планирует посвятить отдельное аналитическое исследование.

Пока же агентство будет следить за развитием событий вокруг банкротства «Уником Партнера». Следующее заседание по этому делу должно состояться 16 июня.