Мнение экспертов

Владимир Зотов: Вложения в гособлигации в рамках ИИС будут одним из наиболее выгодных способов сбережения средств

4 февраль 2016 (13:15)

УрБК, Екатеринбург, 04.02.2016. Нестабильная экономическая ситуация в 2015 году вывела вложения в облигации в лидеры по доходности среди финансовых инструментов с низкими рисками, сообщает пресс-служба УБРиР.

Как отмечают в кредитной организации, величина ключевой ставки Банка России в начале года в 17% определила высокую доходность по данным бумагам, в том числе по облигациям федерального займа (ОФЗ). Так, в январе 2015 года на Московской бирже можно было приобрести ОФЗ с доходностью 15-16% годовых, а облигации субфедеральных эмитентов — порядка 18-20%. При этом купонный доход по гособлигациям для частных инвесторов не обременен налогом на доходы для физлиц (НДФЛ) . Снижение ключевой ставки в апреле 2015 года до 12,5% привело к существенному росту цен на облигации, и сделанные в начале года вложения принесли инвесторам не только купонный, но и курсовой доход. Кроме того, физлица получают еще налоговый вычет, предусмотренный механизмом нового, запущенного в 2015 году инструмента индивидуального инвестиционного счета (ИИС).

Если суммировать необлагаемый НДФЛ доход по купону ОФЗ, курсовую разницу между покупкой и продажей бумаг, а также налоговый вычет в рамках ИИС, вложения в гособлигации уже в первый год работы инвестиционных счетов принесли инвесторам до 30% дохода, подчеркивают эксперты Уральского банка реконструкции и развития.

«Обычно на фондовом рынке привлекательная доходность сопровождается высоким риском, как, например, вложения в акции или инструменты срочного рынка. Инвестирование в облигации, напротив, более надежны, тем более вложения в бумаги, эмитентом и ответчиком по всем обязательствам которых является Минфин. Такой инструмент больше всего похож на банковский вклад — вложения делаются на определенный срок под заранее известный процент. Но, в отличие от вклада, облигации можно продать в любой момент, при этом продавец получит накопленный на дату продажи купонный доход (НКД) — аналог процента по вкладу (то есть проценты не «сгорают»). Вложения в ОФЗ в рамках ИИС — своего рода компромисс между вкладом и инвестиционной услугой, что подходит консервативным инвесторам, которые ищут повышенной доходности, но при этом не готовы рисковать», — отметил руководитель дирекции финансовых рынков Уральского банка реконструкции и развития Владимир Зотов.

По его словам, в 2016 году вложения в гособлигации в рамках инвестиционного счета останутся одной из наиболее перспективных возможностей сбережения средств. Сегодня, когда доходность по облигациям федерального займа в среднем составляет 10,2-11% годовых, приобретение их в рамках ИИС могут принести инвесторам суммарную доходность около 20% годовых вместе со всеми выплатами — при условии инвестирования на три года, весь срок, предусмотренный инвестиционным счетом.

Другие материалы по теме:


Loading...