Тревожная перспектива: банковский сектор России столкнулся с дефицитом ликвидности

Российский банковский сектор в последние два-три месяца столкнулся с дефицитом ликвидности (нехваткой свободных денежных средств). Ситуация продолжает ухудшаться. Поэтому сохраняются риски погружения отрасли в глубокий кризис.

Эксперты выделяют несколько причин дефицита ликвидности банков. Главная — замедление темпов роста банковских депозитов. В первом квартале 2014 года частные вкладчики РФ забрали из банков 393,5 млрд руб. (это разница между объемом выданных кредитов и объемом открытых банковских вкладов), рассказал замгендиректора Интерфакс-ЦЭА Алексей Буздалин.

«В России наблюдается перекредитованность населения. Кроме того, экономика страны не растет такими высокими темпами, чтобы обеспечить увеличение денежной массы. Поэтому банкам требуется все больше денежных средств для поддержания темпов кредитования. Однако этих «свободных» денег у них нет. Объем банковских вкладов в России давным-давно не растет. Во-первых, потому что у значительной части населения высокая долговая нагрузка. Во-вторых, по причине, что многие наши соотечественники имеют возможность выводить денежные средства за границу», — констатировал независимый финансовый аналитик Григорий Вахитов.

Уральские банки по большинству показателей отстают от средних по стране. «Корпоративный кредитный портфель в первом квартале 2014 года у них увеличился всего на 0,1%, портфель кредитов ИП сократился на 5,2%, а рост потребкредитов составил 0,5%. Особенно неприятная динамика наблюдается в структуре ресурсной базы: остатки на расчетных счетах сократились на 9,5%, депозиты — на 14,8%, объемы средств на срочных вкладах физических лиц — на 0,6%, до востребования — на 15,6%», — говорится в материалах исследования аналитического центра «Эксперт-Урал».

В последнее время банковский сектор быстро перешел от «рынка кредитора» к «рынку заемщика», что обусловило усиление конкуренции между банками и, как следствие, стало давить на показатели маржи, добавляет Сергей Вороненко, ведущий аналитик группы «Рейтинги финансовых институтов» Standard & Poor’s.

«Основной фактор, влияющий на показатели доходности российских банков, — расходы на создание резервов по кредитам, которые существенно увеличились в 2013 году и составили около 20% операционных доходов банков по сравнению с вдвое меньшими показателями ранее», — отметил Сергей Вороненко.

Следующая причина — последствия украинского кризиса 2013-2014 годов. После присоединения Крыма к Российской Федерации в марте этого года отечественные кредитные организации фактически утратили возможность кредитоваться у европейских банков. На практике это означает следующее. Ранее большинство наших банков занимало деньги за границей по причине крайне низких процентных ставок (в 2-3 раза меньше, чем предлагает российский Центробанк). Сейчас они вынуждены кредитоваться у ЦБ.

По словам Эльвиры Набиуллиной, доля кредитов ЦБ в пассивах банков с 1 марта по 1 мая увеличилась с 6,7% до 8,4%. Крупнейший заемщик ЦБ — Сбербанк, задолженность которого перед регулятором на 1 мая составила 2,1 трлн руб. На втором месте ВТБ (729,9 млрд руб.), на третьем — Банк Москвы (319,8 млрд руб.).

Рост заимствований по высоким кредитным ставкам может привести к неблагоприятным последствиям (сейчас ставка рефинансирования составляет 8,25%; для сравнения, в европейских банках можно было занять деньги под 3-4% годовых). Когда придет время отдавать взятые долги, некоторые небольшие банки могут перестать выполнять свои обязательства и перед кредиторами, и перед вкладчиками. Кроме того, отметим, что ЦБ России может занять коммерческим банкам только «короткие» деньги (обычно на два-три года), тогда как у европейских партнеров можно было одолжить «длинные» (на пять лет и больше).

«Отмена возможности кредитоваться за рубежом заметно снизила объемы доходов российских банков. Ранее они зарабатывали приличные деньги только за счет того, что кредитовались по минимальным ставкам в Европе, после чего выдавали российским клиентам кредиты под большие проценты», — рассказывает Григорий Вахитов.

Другая причина — проведение Центробанком валютных интервенций для поддержки курса рубля (путем покупки долл. США и евро), в результате которых регулятор изъял во втором квартале 2014 года рублевую ликвидность в объеме 1,1 трлн руб.

Таким образом, с одной стороны, ЦБ увеличивает объемы рефинансирования банков для того, чтобы частично удовлетворить дефицит ликвидности в сфере (пусть и под высокие проценты). С другой, сам стимулирует его усиление из-за поддержки курса рубля.

Наконец, еще одна причина — переток банковских вкладов из частных банков в государственные. «После того, как ЦБ стал «кошмарить» банки, отбирая лицензии у одного банка за другим, население массово понесло деньги в прогосударственные кредитные учреждения: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и т.д. Это привело к тому, что небольшие коммерческие банки остались без значительной части вкладов», — говорит Григорий Вахитов.

Добавим, что похожие проблемы дефицита ликвидности банком наблюдались в период кризиса в 2008-2009 годах. Тогда российская система кредитных учреждений оказалась под ударом по причине негативного внешнего фона — «пузыря» на американском рынке ипотечных облигаций.

Эксперты уверены, что при ухудшении внешнеэкономической или внешнеполитической конъектуры банковская система РФ снова может оказаться под прицелом. «Банки научились «прятать» плохие кредиты, поэтому реально оценить эффективность текущей банковской системы может только Центробанк. Поскольку сейчас регулятор массово отбирает лицензии, ситуация в секторе, вероятно, далеко не оптимальна», — констатировал Григорий Вахитов.