Обзор финансового рынка на 19:00 (MSK) 23.03.2009 г. от ИФК «Еврогрин»

Обзор российского финансового рынка на 19:00 (MSK) 23.03.2009 г. предоставлен ИФК «Еврогрин».
Эмитент	цена	Изменение (%)
ОАО Газпром	137,08	8,8
Сберегательный банк РФ	25,42	11
Ростелеком	313,95	7,66
Лукойл	1373,01	6,32
Норильский никель ГМК	2475	4,78
Роснефть	169,39	7,14
Сургутнефтегаз	23,777	3,27
Уралсвязьинформ	0,334	-0,3
Концерн Калина	166	2,47

Российский рынок, несмотря на перекупленность индексов, в понедельник продолжил свой рост под влиянием позитивных новостей с иностранных фондовых площадок. Индекс РТС прибавил 5,8%, индекс ММВБ — 7,3%, таким образом, графики уверенно преодолели свои сопротивления на уровнях 700 и 800 пунктов соответственно. Основной темой вчерашней торговой сессии стал новый план, предложенный главой Минфина США Тимоти Гейтнером по выкупу финансовых активов на сумму до $1 трлн. На этот раз, в отличие от выступления 10 февраля, когда инвесторы не услышали никакой конкретики, рынок оказался полностью удовлетворен предложенными мерами. Основной идеей нового предложения стало привлечение к программе выкупа «токсичных» активов частных инвесторов, что теоретически должно дать им более справедливую оценку. Успех программы Минфина будет во многом зависеть от интереса, который проявят к ней частные инвесторы, поэтому рынок с оптимизмом отреагировал на новости о том, что несколько крупных инвестфондов, включая Pimco, собираются принять участие в выкупе активов. Естественно, на этом фоне, спросом во всем мире пользовались бумаги финансового сектора, и на российском рынке в сегменте голубых фишек лучшую динамику показали именно Сбербанк и ВТБ, прибавившие по 10%. При этом акции ВТБ с гэпом взяли 100-дневную скользящую среднюю, располагавшуюся на уровне 3 копейки, что открывает дорогу к следующей цели — 0,035, которая при таких темпах роста может быть достигнута уже сегодня. Акции Сбербанка продолжают «окучивать» уровень 25 рублей за акцию, и хотя вчера обновили локальные максимумы, там довольно сильна дивергенция на часовых графиках, да и на дневных перекупленность сильнее, чем по ВТБ. Нефтегазовые фишки, на фоне продолжения роста стоимости «черного золота» плюсовали все-таки меньше, но во втором эшелоне на 14% взлетели бумаги НОВАТЭКа, наконец-то преодолев уровень сопротивления (80 р.). Эти акции после новостей об ожидаемом снижении добычи газа отстали от рынка, а сейчас наверстывают упущенное. Не исключено, что мы увидим их примерно в районе 115 р. за акцию. Также отметим +30% в бумагах РБК, которые за последние 2 сессии выросли уже вдвое на фоне сообщений о том, что группа Онэксим Михаила Прохорова предложила выкупить 65%допэмиссии медиа-холдинга за $35 миллионов в рамках реструктуризации долга компании. «Всего» 3% прибавили акции Сургутнефтегаза, разочарованные заявлением С. Шматко о нецелесообразности слияния компании с Роснефтью (+7%, бумага достигла уровня 200-дневной скользящей средней).


Американские индексы на фоне оптимизма в финансовом секторе показали самый резкий рост с конца октября — DJIA прибавил почти 7%, при этом бумаги Bank of America Corp выросли на 26%, JPMorgan — на 25%, а Citigroup - на 20%. Помимо плана Минфина рынок впечатлился данными о неожиданном росте продаж на вторичном рынке жилья: они увеличились в феврале на 5,1%, что стало лучшей динамикой с июля 2003 года. В то же время, эйфория, возникшая по поводу выступления Гейтнера, довольно опасна. Как уже было сказано выше, вчерашняя взлет был спровоцирован, в том числе, готовностью ряда инвестфондов участвовать в программе, но смогут ли американские власти собрать необходимый объем средств, пока остается вопросом. С технической точки зрения отметим пробитие индексом NASDAQ 100-дневной скользящей средней, DJIA при этом вернулся в 20-летнему восходящему тренду, из которого вывалился в феврале.


Азиатские фондовые индексы сегодня также не остались в стороне от общего оптимизма — японский Nikkei225 прибавил более 3%, преодолев 100-дневную скользящую среднюю, впрочем, остальные площадки пока смотрятся похуже. Меньше всего позитива в Китае — Shanghai Comp. растет менее чем на 0,5%, но этот рынок традиционно слабо коррелирует с другими площадками. Американские фьючерсы пока что торгуются в районе нулевых изменений, котировки нефти WTI пока что в районе вчерашних значений.


Российский рынок сегодня, по всей видимости, снова откроется ростом, но в целом ситуация у нас все больше напоминает «panic buy» — на иностранных площадках тоже активно покупают, но мы к моменту разворота там уже прибавили порядка 20%. В этой ситуации говорить о каких-то целях движения очень сложно. Скорее всего, локально можно вести речь об уровнях 870-900 пунктов по индексу ММВБ, хотя учитывая общую силу движения глобальной целью все-таки выглядит уровень 1000 пунктов. Тем не менее, сложно себе представить, каким образом, он может быть достигнут без предварительной коррекции. Ближайший уровень поддержки сейчас уже располагается достаточно далеко — это 800 пунктов, но в случае начала коррекции движение вниз может быть и более сильным: следующие поддержки — это 770 и 700 пунктов.