VIP-клиенты Траст банка могут лишиться своих средств

УрБК, Москва, 13.01.2015. Состоятельные клиенты Траст банка, которые размещали свои средства в кредитных нотах, могут лишиться своих денег из-за санации кредитного учреждения. Теперь исполнение обязательств по данным договорам зависит от санатора. Об этом сообщает Forbes.

«Мы проводим углубленный due diligence банка «Траст», в рамках которого также будет изучаться ситуация с кредитными нотами», — заявили в пресс-службе банка «ФК Открытие», участвующего в финансовом оздоровлении «Траста». Управляющий директор «Траста» Григорий Варцибасов надеется, что в результате санации все обязательства сохранятся, в том числе перед держателями кредитных нот.

«Траст» еще летом 2011 года принял новую стратегию развития, в рамках которой около 2 тыс. состоятельных участников «Траст-Клуба» стали регулярно получать предложения размещать свободные деньги не в классические депозиты, а в кредитные ноты (CLN — credit-linked notes) по повышенной ставке. Эмитентом нот выступила нидерландская дочерняя компания специального назначения C.R.R. B.V. Обеспечением выплат по нотам являются субординированные кредиты, полученные банком от эмитента. Минимальная сумма сделки при продаже в розницу составляла 5 млн руб. Поначалу разница в ставках по депозитам и нотам достигала 1,5 процентного пункта в рублях и валюте, но время от времени банк предлагал и более высокие ставки.

Розничные клиенты покупали ноты на срок от полугода до трех лет, менеджеры банка заявляли о готовности выкупать их досрочно по льготной ставке. Однако сформированные этим денежным потоком суборды банк считал долгосрочными. Формально сроки погашения почти по всем субординированным выпускам облигаций банка наступают после 2020 года, что позволяло с разрешения ЦБ учитывать полученные деньги в капитале второго уровня.

«Это синтетический финансовый инструмент в схеме бумажной докапитализации «Траста». Вкладчикам говорили, что это облигации, которые имеют вторичное хождение и могут быть выкуплены. В ЦБ же говорили, что это капитал и вкладчики решили поучаствовать в собственных средствах банках. Вряд ли кто-то получит эти деньги обратно», — объясняет источник, близкий к руководству банка. По его словам, большинство денежных средств из учтенных в капитале субордов привлечены от физлиц. По данным на 1 декабря 2014 года, эта сумма составляла 12,4 млрд в рублевом эквиваленте, или 40% всего капитала (осенью 2011 года — всего 4 млрд руб.). Варцибасов говорит, что среди держателей кредитных нот есть также юрлица, в том числе финансовые институты.

«Как правило, у держателя CLN нет прямого права требования к банку о возврате кредита. Приобретая ноты, инвестор получает право требования к их эмитенту (например, компании специального назначения). Если эмитент не получает никаких выплат по субординированному кредиту от банка, то, соответственно, он ничего и не должен выплачивать держателям кредитных нот. В соответствии с банковским регулированием при снижении капитала банка ниже определенного уровня банк не вправе погашать субординированный кредит и выплачивать по нему проценты», — поясняет партнер «Пепеляев Групп» Игорь Мармалиди.

«Владельцы CLN не смогут получить возмещение в полном объеме, предъявив требования санированному банку. Условия выпуска субординированных CLN обычно предусматривают, что в этом случае требования по ним списываются полностью или частично», — соглашается партнер TertychnyLaw Иван Тертычный.