Инфляция обгоняет доходность вкладов

В России продолжается цикл ужесточения кредитно-денежной политики. С весны текущего года Центробанк повысил ключевую ставку с 4,25% до 7,5%. В связи с этим кредитные организации РФ в течение года последовательно повышали доходность депозитов. Несмотря на это, популярность банковских вкладов остается низкой. По оценкам аналитиков, средняя доходность депозитов гораздо меньше уровня годовой инфляции, который составляет 7,8%.

По данным ЦБ, средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в десяти крупнейших банках РФ, привлекающих наибольший объем депозитов, с января 2021 года выросла с 4,47% до 6,53%.

Также в материалах ЦБ можно найти статистику доходности депозитов физлиц в разрезе Уральского федерального округа (УрФО). На 1 января текущего года средняя ставка по краткосрочным вкладам (до одного года) в УрФО составляла 3,36%, по долгосрочным (более одного года) — 4,2%. К 1 сентября показатели увеличились до 3,86% и 5,66% соответственно. Более свежие данные пока не опубликованы. Очевидно, что в сентябре-октябре доходность по вкладам в округе заметно увеличилась.

Несмотря на это, говорить о росте популярности этого финансового инструмента у свердловчан не приходится. С 1 января по 1 сентября объем банковских депозитов физических лиц (без учета счетов эскроу) на Среднем Урале сократился на 2,7%, или на 19,3 млрд руб. На начало осени свердловчане имели на счетах 696 млрд 825 млн руб.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции 22 октября рассказала, что текущие ставки по депозитам по-прежнему не являются привлекательными для граждан.

«В сентябре-октябре продолжился рост ставок по депозитам, хотя и медленнее, чем в предыдущие месяцы. Условия привлечения средств на вклады все еще не настолько привлекательны, чтобы стимулировать население к активному использованию этой формы сбережений», — отметила Э. Набиуллина.

Независимый финансовый аналитик Константин Селянин добавляет, что банковские вклады не решают свою главную задачу — сохранение сбережений.

«Пользователи банковских вкладов, как правило, нацелены не на получение высокой доходности, а на сохранение покупательной способности накопленных средств. Условно говоря, у семьи есть 100 тыс. руб. Ей важно, чтобы через год эти деньги не обесценились. Сейчас подобная задача не решается. Годовая инфляция в стране приблизилась к 8%, тогда как средняя доходность по вкладам в среднем составляет 5-6%», — сообщил К. Селянин.

Также эксперт отметил, что текущая экономическая ситуация не располагает к росту накоплений граждан.

«Недавно видел исследование, где говорилось, что 92-93% россиян живут от зарплаты до зарплаты, не имея никаких возможностей держать деньги на вкладах. Понятно, что когда та или иная семья стоит перед выбором — открыть счет в банке или накормить детей, то она выбирает второе», — пояснил К. Селянин.

Тем не менее в ближайшие месяцы популярность вкладов может заметно вырасти. Во-первых, в России пока не завершился цикл ужесточения монетарной политики. Поэтому доходность депозитов будет увеличиваться как минимум до конца текущего года. Во-вторых, альтернативные финансовые инструменты в моменте выглядят не так привлекательно, как раньше. Фондовый рынок и сфера недвижимости кажутся сильно «перегретыми». Поэтому высока вероятность, что часть инвесторов захотят увеличить в своем портфеле долю консервативных финансовых инструментов, включая банковские депозиты.

Фото предоставлено сайтом morguefile.com (mconnors)