Собственное дело: как лучше распорядиться миллионами

Сегодня одним из распространенных видов инвестирования крупной суммы является приобретение недвижимости или создание собственного дела, которое будет приносить хорошие доходы. Ведение бизнеса требует от человека полной вовлеченности и полной отдачи. Но не все люди готовы заниматься предпринимательской деятельностью, и кому-то проще передать свои средства в доверительное управление и получать стабильный доход, хоть и не очень большой. Однако риски существуют в обоих случаях.

При этом средние вложения, по мнению экспертов, для открытия более менее серьезного бизнеса составляют порядка 15-20 млн руб. О том, как лучше потратить имеющиеся сбережения — в материале УрБК.

«Если говорить про инвестиции в реальный сектор, то тут стоит отметить, что, как правило, в рискованных венчурных проектах наиболее привлекательно с инвестиционной точки зрения выглядят проекты, характеризующиеся максимально высокими темпами роста и значительным потенциалом развития», — отмечает аналитик инвестиционного холдинга «ФИНАМ» Антон Сороко.

По мнению многих экспертов, наиболее привлекательным сектором экономики сейчас является производство.

Антон Сороко считает, что на сегодняшний день подходящие условия формируются преимущественно в наиболее инновационных секторах или на пересечении нескольких направлений, например, речь может идти о принципиально новых решениях, которые можно успешно применить в традиционных отраслях. То есть приоритет в основном отдается технологичным, наукоемким проектам, создающим перспективные инновационные продукты.

Однако заместитель генерального директора по юридическим вопросам «Уником Партнер» Дмитрий Земеров считает, что пороги вхождения в этот бизнес весьма высоки, около 50 млн руб., и 15-20 млн руб. будет недостаточно, придется искать соинвесторов. Либо же переключаться на более классические отрасли экономики.

Заместитель генерального директора по инвестициям ИК «ВИТУС» Роман Востриков подчеркивает, что бизнес в сфере производства продуктов питания или полуфабрикатов по-прежнему привлекателен. Здесь можно рассчитывать на 2-3 года окупаемости.

Вместе с тем торговля всегда была и остается по сей день одним из самых распространенных видов деятельности для предпринимателей.

Антон Сороко отмечает, что самый быстроразвивающийся сейчас сегмент, имеющий огромный потенциал, это вложения в продажи/производство непродовольственных товаров, доля которых в конечной структуре потребления российского населения с течением времени будет быстро расти.

По мнению Дмитрия Земерова, при реализации бизнес-проекта сейчас стоит учитывать непростую экономическую ситуацию, а также геополитические риски.

«Пока не стоит ориентироваться на деятельность, связанную с импортом товаров. Валютные риски по-прежнему очень высоки. Торговля вещь не очень универсальная, и сложно угадать как этот сегмент будет себя вести в дальнейшем. Тот же «люкс» вообще сейчас находится в стагнации», — пояснил эксперт.

Одним из быстрорастущих сегментов бизнеса стали рестораны быстрого питания. Однако этот вид бизнеса сопряжен со многими рисками.

Роман Востриков отмечает, что потребитель сейчас действительно «заточен» на фаст фуд, особенно молодежь. Только не надо забывать, что 60-70% новых предприятий общепита закрываются в первые два года. Причины разные: не угадали с местом, меню, персоналом. Фаст фуд, в отличие от ресторана, легче тиражировать, и при контроле над издержками можно добиться одно-двухлетней окупаемости бизнеса, только, опять же, надо быть вовлеченным в процесс.

Однако не стоит забывать о высокой конкуренции в этом сегменте. Сегодня в Екатеринбурге представлены практически все глобальные рестораны быстрого питания — лидеры рынка.

«Вскоре рынок будет насыщен. Многие местные игроки с этим уже столкнулись, например, тот же «Малахит». Это вопрос времени, поэтому с рынком фаст фуда может сложиться так же, как с рынком офисной недвижимости. Сфера услуг, она все же мимолетна и зависит от настроения потребителей», — отметил Дмитрий Земеров.

Финансовый аналитик Константин Селянин отмечает, что войти на этот рынок непросто. Для успешности фаст фуда в городе должна быть представлена сеть как минимум из 3-5 ресторанов, а для этого нужны гораздо более высокие вложения, чем 15-20 млн руб.

«В Екатеринбурге уже представлены все мировые игроки, и они будут расширять свое присутствие. Именно сеть в этом виде бизнеса приносит дополнительную рентабельность. Этот бизнес предельно технологичный и жестокий,чтобы суметь конкурировать с глобальными игроками. Нужно выходить либо с уникальным предложением, либо попасть точно в свою нишу», — отмечает финансовый аналитик.

При этом на рынке фаст фуда широко распространено открытие ресторанов по франшизе. По словам Константина Селянина, это более понятный вариант для индивидуальных предпринимателей. Многие владельцы собственного общепита продавали его и открывали новое предприятие питания по франшизе. Но не стоит забывать, что доходность от франшизы будет гораздо меньше, чем от собственного бизнеса.

Как отмечают аналитики, в первую очередь успешность любого инвестирования средств в бизнес зависит от самого человека, его желания, опыта и навыков. Также не стоит забывать, что открытие собственного дела сопряжено с большими рисками.

Антон Сороко подчеркивает, что большинство стартапов не могут просуществовать и одного года из-за того, что начинающие бизнесмены неверно оценивают свои возможности по развитию такой структуры.

Как отмечают аналитики инвестиционной компании Романа Вострикова, все меряется ожидаемым риском и доходом. В финансовых инструментах размещать значительные суммы порой комфортнее, чем в бизнесе, когда инвестор не готов быть вовлеченным в процесс управления и не обладает значительной собственной экспертизой. В бизнесе доходность может быть выше, но риск несопоставим: «прогореть» можно на мелочи. Поэтому рынок эффективен: удачные бизнесы высоко оцениваются и выходят на биржу, принося своим основателям состояния, а инвесторам уверенность, что они вкладываются в устойчивую модель генерации денежного потока.

Поэтому те, кто не готов открывать собственное дело, подойдут консервативные инструменты денежного рынка.

Как отмечает Антон Сороко, консервативные инвестиции в недвижимость, структурные продукты, антиквариат, долговой рынок или покупка долей уже существующего бизнеса выглядят более привлекательными для тех, кто боится потерять то, что уже имеет. Учитывая текущую макроэкономическую ситуацию и ситуацию на финансовых рынках, думаю, что для долгосрочного инвестирования сейчас привлекателен как собственный бизнес, так и использование различных классических инвестиционных инструментов.

Начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал» Владимир Веденеев подчеркивает, что для инвестирования данной суммы как один из вариантов можно рассматривать вложения в фондовый рынок. При этом клиент может инвестировать как непосредственно в акции выбранных эмитентов, полностью участвуя в росте, либо использовать стратегии с защитой капитала, которые позволяют участвовать в росте выбранного актива, но при снижении сохраняют капитал клиента. Данный вид инвестиций является наиболее доступным (недорогим) с точки зрения затрат как временных, так и финансовых и, кроме того, наиболее оптимальным в текущей финансовой ситуации. При вложении в фондовый рынок клиент может рассчитывать на доход, превышающий ставки банковских депозитов в 2-3 раза.

Однако Константин Селянин подчеркивает, что сейчас российский рынок выглядит малопривлекательным для инвестора. Вложение средств в его инструменты кажется высокорискованным занятием. Возможно открытие средств на банковском депозите, прежде всего валютном, так как риски дальнейшего ослабления рубля очень высоки, или же вложение в облигации. Также стоит обратить внимание на золото. За последние полгода металл показал положительную динамику.

Анастасия Куликова