«Компания» и Константин Фрумкин: «Санаторы леса»

Они убивают слабых, больных и не имеющих связей


Волков называют «санитарами леса» — они убивают больными слабых зайцев. Ту же самую функцию выполняют и санаторы проблемных банков. Группа «хищников», среди которых ведущая роль принадлежит государственным банкам и корпорациям, воспользовалась финансовым кризисом, чтобы поглотить тех, у кого возникли затруднения.


Сегодня все говорят о проблемах реального сектора. Премьер-министр Владимир Путин лично проводит совещания с банкирами, требуя от них срочно прийти на помощь промышленности. Между тем еще 8 — 9 месяцев назад кризис называли банковским, а спасать требовалось сами банки. Их накачивали деньгами, и в результате крупнейшие из банков стали распорядителями огромных денежных фондов. Потом как-то незаметно их перестали рассматривать как больных и спасаемых, а стали считать распределителями антикризисной помощи. Об угрозе банковского кризиса, пока не грянула «вторая волна», все забыли.


Единственное, что напоминает о кризисной осени 2008 года — это два десятка банков, находящихся в процессе санации. В 2008 году Центробанк «оздоровил» 6 банков: Связь-банк, «Глобэкс», Собинбанк, Русский банк развития, «Российский капитал» и «КИТ Финанс». Позднее закон передал право санирования банков Агентству по страхованию вкладов (АСВ), в поле зрения которого попало еще полтора десятка кредитных организаций, в том числе банки «ВЕФК» и «Северная казна». На 1 мая в 19 санируемых банках было сосредоточено 2,7% всех активов банковской системы (762,6 млрд руб.) и 1,9% вкладов (116,5 млрд руб.).


НИ СВОБОДЫ, НИ РАВЕНСТВА


Эти банки государство «отдало на съедение». Санируемым не повезло. Им не дали денег из бюджета, как Сбербанку, ВТБ и Газпромбанку. Они не смогли получить дешевых кредитов в ЦБ, ВЭБе, в госбанках. Но им и не дали умереть спокойно.


Государственные банки или банки, у которых есть хорошие связи во властных кругах, всегда могут получить помощь из бюджета или у ЦБ. На мелкие банки никто не смотрит. Но если банк слишком крупный, чтобы его не замечать, и у него возникают проблемы, и при этом у банка не хватает связей для получения дешевых кредитов, то к нему с «принудительным лечением» приходят «санитары леса». Спокойно обанкротиться или выбрать покупателя по своему вкусу в наше нелегкое время, время кризиса, никому не дают. У «пациентов» сменили собственников, к ним пригласили сторонних инвесторов. Что интересно, инвесторы смогли получить дешевые кредиты от госструктур. Для санируемых приняты специальные законы, запрещающие отзыв лицензий и предоставляющие ЦБ давать этим банкам отсрочку при формировании обязательных резервов.


Прежние собственники могли бы сказать, что, если бы им дали дешевые кредиты и отсрочки по резервам, они бы сами смогли пережить кризис. Тем более что проблемы, например, РБР и «Северной казны», как сейчас выясняется, не были фатальными. Но санация — процесс несправедливый.


По словам руководителя АСВ Александра Турбанова, при вынесении решения — санировать банк или нет — агентство принимает во внимание социальную и экономическую значимость банка, причем во многом речь идет о качественных показателях, а не о количественных. Но «качественный показатель» — понятие расплывчатое и оставляющее много места для произвола и злоупотреблений.


Про «КИТ Финанс» говорили о близости банка к крупным правительственным чиновникам, а также про то, что наши власти были слишком заинтересованы судьбой принадлежавшего кредитному учреждению пакета акций «Ростелекома».


КОМУ ВЫГОДНО


Кроме госкорпораций, в роли «санитаров» попробовало себя несколько частных финансовых институтов — Альфа-банк, Номос-банк, финансовая корпорация «Открытие», Промсвязьбанк, Национальный резервный банк. Их мотивация понятна: в условиях финансового кризиса, когда рынок не растет и доходы потенциальных клиентов падают, поглощение проблемных банков является единственным способом расширения собственного бизнеса. Разумеется, эти операции требуют расходов для решения проблем полученных активов, но зато санатор по заниженной цене получает помещения и отделения «больных и слабых зайцев» и практически бесплатно — его клиентов и сотрудников.


Проблема, однако, заключается в том, что расходы на спасение «тонущего» банка часто оказываются слишком большими. До того как новый собственник приступит к управлению проблемным активом и разберется в его запутанных делах, ему часто не ясны истинные размеры стоящих перед спасаемым банком трудностей. Именно это произошло с Национальным резервным банком, который сначала взялся быть санатором банка «Российский капитал», а потом вернул его АСВ. Тем не менее, по единодушному мнению опрошенных экспертов, участие в санации — дело выгодное.


Санатору удастся одним рывком упрочить свою рыночную позицию, расширив влияние на рынке. И в будущем, когда кризис закончится и у бывших клиентов проблемного банка начнут расти обороты, издержки, вполне вероятно, могут окупиться.


Кроме того, по мнению экспертов, некоторые санаторы для того и брались за это дело, чтобы получить дешевые госкредиты.


ЖЕРТВА ПАНИКИ


Если у привлекательного для поглощения банка нет проблем, их можно создать. Похоже, именно это произошло с одной из крупнейших кредитных организаций Уральского региона — банком «Северная казна» (БСК).


Сегодня бывший владелец БСК Владимир Фролов обвиняет в потере бизнеса конкурентов. Правда, не все с ним согласны. Как утверждает Георгий Агапцев из Агентства по страхованию вкладов, финансовые трудности у банка возникли вследствие рискованной инвестиционной политики, заключавшейся в значительных вложениях в финансовые инструменты российских эмитентов и недвижимость. «Вызванное обострением кризисных явлений в российской экономике сжатие рынка ценных бумаг сделало невозможной реализацию части активов банка, ранее сформированных им в качестве резерва ликвидности», — считает представитель АСВ.


Так или иначе, все началось осенью прошлого года, когда банк стал объектом так называемой дезинформационной атаки. Злоумышленники разослали по электронной почте, ICQ и SMS письма с недостоверными сведениями о проблемах с ликвидностью и скором банкротстве банков. Это спровоцировало панику среди вкладчиков, массовое досрочное расторжение договоров и, как следствие, дефицит ликвидности. Дело приобрело такой резонанс, что даже президент Дмитрий Медведев на одном из совещаний поднял вопрос о проблеме дезинформационных атак и поручил правоохранительным органам разобраться. О результатах разбирательства пока ничего не известно, но «Северная казна» получила госпомощь: ЦБ и Сбербанк предоставили БСК кредит на 6 млрд руб., а затем «Сбер» выдал еще 2,5 млрд руб. Дела в банке вроде бы начали поправляться, однако на рынке появилась информация, что госбанки выдают кредиты не просто так, а ввиду появления на горизонте некоего стратегического инвестора.


Вопрос, на который еще нет ответа, заключается в том, кто проявил инициативу в поиске инвесторов и в какой степени кредиты Сбербанка были частью сценария, в финале которого должно было произойти поглощение. Во всяком случае, Владимир Фролов говорил не о продаже банка, а только о появлении у него нового акционера, и сам он, по его словам, вел переговоры с АФК «Система». Однако в декабре Фролов полностью продал бизнес Альфа-банку.


«Северная казна» стала жертвой нескольких факторов: на общую истерию относительно будущего банковской отрасли в момент кризиса ликвидности, что сопровождалось значительным оттоком депозитов, наложилась рейдерская атака, которая основывалась на распространении недостоверных слухов о банкротстве банка, что спровоцировало еще больший отток депозитов, — констатирует Михаил Завараев из «Арбат Капитала». — Банковская паника может погубить любой банк, вне зависимости от его финансового состояния. Помощь была оказана, но собственник пришел к выводу, что в сложившихся условиях будет лучше продать банк».


Были ли проблемы «Северной казны» безнадежны? На этот счет существуют разные мнения. Представители покупателя говорят, что приобрели «товар с браком». «Мы получили БСК не в лучшем состоянии, он был на грани банкротства, — рассказывает старший вице-президент Альфа-банка Михаил Повалий. — Ситуация с неплатежами клиентам была угрожающей, но нам удалось ее решить, сохранив клиентов и возобновив все денежные потоки. Мы приложили серьезные усилия. Прежде всего пришлось изменить кредитную политику приобретенного банка, поскольку многие кредиты были выданы без обеспечения и даже встречались случаи, когда кредиты «перевешивались» (то есть происходил перенос даты погашения. — Прим. «Ко»).


Однако противоположного мнения придерживались миноритарные акционеры БСК, которые не получили от «Альфы» оферты на выкуп их акций. Они предприняли немало усилий, чтобы в суде выяснить, за какую же сумму «Альфа» купила банк. В итоге продать «Альфе» акции им не удалось — по закону о санации санатор не обязан выкупать акции у миноритариев. Но на суде вроде бы выяснилось, что цена сделки была вполне рыночной — порядка 8 млрд руб. (при этом порядка 7,8 млрд руб. Альфа-банк получил в качестве кредита от АСВ). Зато бывшие топ-менеджеры «Северной казны» смогли, к неудовольствию новых хозяев, получить огромные «золотые парашюты» — четверым экс-руководителям банка по суду выплатили по 18 млн руб. «Наиболее пикантный момент в теме о санации «Северной казны» — то, что крайними оказались миноритарные акционеры, при этом уволенный топ-менеджмент сумел отсудить себе «золотые парашюты», — отмечает аналитик группы «Развитие» Сергей Шандыбин.


Пока убыточность БСК не преодолена, но, может быть, это и не так важно, поскольку речь идет о полном «растворении» «Северной казны» внутри Альфа-банка. Отделения БСК переданы «Альфе», выпуск пластиковых карт остановлен, закрыт интернет-банк «Северной казны», который считался одним из лучших в России, а клиентом предложено воспользоваться соответствующим сервисом «Альфы». Поглощение БСК стало для Альфа-банка частью давно запланированной региональной экспансии, которая еще не закончилась.