Доходность вкладов снизилась вдвое

В условиях экономического кризиса самым надежным инструментом сохранения сбережений традиционно является банковский вклад. Однако его привлекательность для населения постепенно снижается. Если в декабре 2014 года средняя максимальная ставка десяти крупнейших российских банков составляла 15,64%, то к началу октября 2016-го она снизилась до 8,69%. По оценкам экспертов, в ближайшие месяцы доходность банковских вкладов продолжит свое падение.

Отметим, что ключевым фактором, который определяет динамику этого показателя, является ключевая ставка ЦБ. В конце 2014 года регулятор повысил ее до 17%. В результате этого некоторые российские банки стали предлагать вкладчикам положить деньги под 20-22%. Впоследствии Центробанк поэтапно опускал ключевую ставку. В феврале 2015 года ее снизили до 15%, в мае 2015 года — до 12,5%, в августе 2015 года — до 11%. В последний раз совет директоров ЦБ пересмотрел ее значение в сентябре 2016 года и опустил показатель до 10%.

В результате этого коммерческие банки, которые полтора года назад предлагали населению открыть вклады на 6-12 месяцев с доходностью свыше 20%, сейчас снизили ставки на аналогичные продукты более чем в два раза — до 9-10%. Крупнейшие государственные финансовые учреждения также уменьшают доходность своих депозитов. Правда, в этом сегменте падение ставок не было таким чувствительным.

Заместитель председателя Уральского банковского союза Евгений Болотин полагает, что основной причиной снижения доходности депозитов является снижение рисков в российской экономике.

«Здесь работает закон спроса и предложения. Когда у банков много денег, у них отсутствует необходимость привлекать средства граждан. Или наоборот. Если у банков не хватает ликвидности (способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств — прим. ред.), то они вынуждены повышать ставки для привлечения денег. Сейчас с этим все в порядке. Однако полтора года назад была абсолютно другая ситуация. Тогда человеческое сознание, подогреваемое СМИ, нарисовало в российской экономике настоящие финансовые катаклизмы. Началась паника. Население и другие субъекты предпринимательской активности стали массово снимать деньги со своих счетов. Соответственно, банки были вынуждены повышать ставки. В настоящее время ситуация успокоилась. Люди поняли, что ничего катастрофического в экономике не произошло», — считает Евгений Болотин.

По его словам, повышение ставок в декабре 2014 года было нужно для того, чтобы сбалансировать ситуацию в российской банковской системе. После этого необходимость в привлечении значительного объема средств населения стала постепенно пропадать.

Независимый финансовый аналитик Григорий Вахитов также полагает, что резкое повышение ставок было временным явлением.

«В конце 2014 года у российских банков просто не было денег. Им нужно было решать проблему дефицита ликвидности. В этой ситуации кредитные учреждения были вынуждены платить любые проценты, лишь бы сохранить вклады. Тогда на короткие сроки можно было положить деньги под 30% годовых, на длинные — под 12%. Сейчас ставки постепенно падают. Во многом это обусловлено тем, что доходность банковского бизнеса заметно упала. Банкам необходимо как-то поддерживать маржу, поэтому они снижают ставки. Привлекать депозиты под 8% годовых им намного выгоднее, чем под 12%», — уверен Григорий Вахитов.

Представитель Института современного развития Никита Масленников полагает, что рублевые депозиты по-прежнему сохраняют свою привлекательность для населения.

«Однако, учитывая снижение ставок, повышается значение других вложений в российской валюте. В частности, в облигации федерального займа, где доходность в среднем превышает на 1% максимальные ставки в топ-10 розничных банков», — рассказал Никита Масленников.

Между тем аналитики прогнозируют дальнейшее снижение ключевой ставки. Соответственно, доходность банковских депозитов будет продолжать падать. Ситуация может измениться только в случае начала очередной волны кризиса, которая спровоцирует очередную панику среди вкладчиков. Пока такой сценарий кажется маловероятным.