Ставки вверх

Последние события на финансовом рынке не придали оптимизма российской экономике. Первым потрясением стало резкое ослабление рубля. Стоимость долл.США и евро в кассах банка уже не зависит от официального курса, установленного ЦБ, и превышает его в среднем на 15-30 рублей. Кроме того, регулятор резко повысил ключевую ставку до 17%, что неминуемо повлечет за собой удорожание всех категорий займов.

По словам экспертов, отчасти в сложившейся ситуации виноват сам ЦБ. Директор института финансов и права УрГЭУ Максим Мармыгин подчеркивает, что регулятор выбрал не самый удачный момент, чтобы отпустить рубль в свободное плавание, когда экономика находилась уже в тяжелом состоянии. Официальный курс долл.США на завтра почти 68 рублей, евро — почти 85.

«Банк России не смог выровнять рынок, не смог выстроить стратегию противостояния спекулянтам. Также сказывается особая игра крупнейших банков и экспортеров. Валютная выручка придерживается экспортерами, а крупнейшие банки завышают заявки на покупку валюты», — считает эксперт.

Повышение ключевой ставки обязательно приведет к удорожанию кредитов. Сложнее всего в этой ситуации придется бизнесу, для которого финансирование всегда было болезненным вопросом.

Заместитель председателя правления банка «Резерв» Илья Херсонцев отмечает, что за последние 10 лет население привыкло к стабильному курсу долл.США и евро. ЦБ всегда оказывал поддержку рублю. При этом компании брали кредиты в валюте, а выручку получали в рублях.

«Мы к этому привыкли. Банки и компании брали деньги на западе под более низкую ставку, чем в России — нам казалось, что это дешевле, чем брать в рублях. А теперь расплачиваемся», — пояснил Илья Херсонцев.

По его словам, в ближайшее время процентные ставки для корпоративных клиентов могут вырасти на 20%.

Заместитель председателя Уральского банковского союза Евгений Болотин отметил, что в Свердловской области валютные кредиты брали в основном те предприятия, которые работают на экспорт и имеют валютные выручку. Для них не предвидится проблем в обслуживании долга из-за резкого ослабления рубля. Скорее всего, с трудностями столкнутся автодилеры и компании, которые активно занимались импортом — теперь им будет сложнее обслуживать валютный кредит.

По его словам, в Свердловской области высокая закредитованность юридических лиц. При курсе 35 рублей за долл.США общий объем займов среди компаний региона составлял 600 млрд рублей, из них 150 пришлось на валютные кредиты.

Вице-президент регионального союза промышленников и предпринимателей Марина Вшивцева отмечает, что в текущей ситуации необходимо сосредоточиться на программах поддержки МСБ. В частности, будут интересны программы по снижению процентных ставок по кредитам бизнесу, развитие гарантийных инструментов, гранты становятся уже неактуальны.

Резкое повышение ключевой ставки вызвало волнение среди заемщиков — не повысят ли кредитные учреждения процентные ставки по уже действующим кредитам. Руководитель дирекции финансовых институтов и инвестиционных услуг УБРиР Владимир Зотов отмечает, что процентные ставки для физлиц могут быть изменены только с их согласия. Банк не имеет права в одностороннем порядке повышать их.

Так, закон «О банках и банковской деятельности» запрещает одностороннее повышение ставок, если они фиксированные.

Если у заемщика в договоре плавающая ипотечная ставка, то паниковать также не стоит. Вряд ли она привязана к ключевой ставке, так как появилась сравнительно недавно. Скорее всего, в договорах указана ставка рефинансирования, она на протяжении длительного времени остается неизменной и сохраняется на уровне 8,25%.

Что касается юридических лиц, банки могут с ними договориться о повышении ставки, если такая процедура прописана в договоре. По мнению Евгения Болотина, для МСБ ставка и так высокая, если кредитные учреждения ее поднимут, то кредиты никто брать не будет.

По его мнению, рост ключевой ставки в декабре до 17% не окажет значительного влияния на рынок кредитования, так как в конце года активность корпоративного сектора снижается. Интерес к займам у предприятий начнется не раньше конца января-начала февраля.

Владимир Зотов отмечает, что несмотря на ситуацию, заявки на кредит в банк поступают и обрабатываются. Но опыт 2008 года показал, что потребители не желают в ситуации неопределенности связывать себя кредитными обязательствами и предпочитают оставаться в кэше.

Также эксперт напоминает, что в связи с повышением ключевой ставки повысится и процентная ставка по вкладам и депозитам. Таким образом, сейчас можно увеличить качество своих сбережений.

В среднем ставки по вкладам вырастут до 15-17%. Впрочем, сегодня ряд кредитных учреждений уже предлагает своим клиентам и более высокую доходность — свыше 20%. Хотя такой высокий процент предусматривает доходность не на весь период размещения вклада.

Следующее заседание ЦБ, где будет рассмотрен вопрос ключевой ставки, состоится 30 декабря. По мнению экспертов, ставка не продержится долгое время на таком высоком уровне и будет постепенно снижаться в 2015 году. Также аналитики полагают, что курсы долл.США и евро постепенно начнут снижаться. Несмотря на улучшение ситуации, эксперты все же советуют приспосабливаться к новой реальности.