Импортные товары: очередная причина подорожания

На рынке торгового финансирования отмечаются разнонаправленные тенденции: ряд кредитных учреждений, которые предоставляют российским компаниям аккредитивы и банковские гарантии, отмечают рост спроса на эти инструменты, другие, наоборот, снижение. Дело в том, что нестабильная финансовая ситуация в России заставила зарубежных поставщиков пересмотреть свои отношения с российскими партнерами и в значительной мере ограничить свои риски. Импортеры, которые пользовались хорошей репутацией на иностранных рынках сбыта и платили всегда за товар только по факту, теперь вынуждены заручаться банковской поддержкой. Но ряд участников внешнеэкономической деятельности оказались фактически отрезаны от зарубежных рынков сбыта. Если раньше они могли заключать сделки с иностранными партнёрами, только предоставив аккредитивы или банковские гарантии, то сейчас обязаны предоставлять 100% оплату.

Участники рынка подтверждают факт, что зарубежные поставщики ужесточили требования к российским импортерам, требуя дополнительные гарантии.

«В текущей ситуации иностранные поставщики, чтобы избежать странового риска, предпочитают работать либо с авансами, либо с аккредитивами. В последнем случае большинство предпочитают подтверждение иностранного банка», — рассказал директор департамента международного бизнеса УБРиР Сергей Сисошвили.

«В настоящий момент многие участники хозяйственной деятельности сталкиваются с возрастающими рисками исполнения платежных обязательств сторонами, что приводит к росту спроса на инструменты торгового финансирования (аккредитивов, банковских гарантий). Многие иностранные поставщики ужесточают требования к российским импортерам, отказывая в предоставлении отсрочки платежа. В данной ситуации хорошей альтернативой предоплате может служить документарный аккредитив», — пояснил заместитель директора регионального центра «Уральский» Райффайзенбанка Анатолий Сосунов.

В уральском филиале Райффайзенбанка отмечают рост числа обращений по поводу выдачи аккредитивов и банковских гарантий со стороны тех клиентов, кто ранее обходился без предоставления своим контрагентам дополнительного обеспечения.

В филиале банка ВТБ в Екатеринбурге подтверждают повышенный спрос на инструменты торгового финансирования. По итогам прошлого года портфель аккредитивов и гарантий в Свердловской области вырос более чем в два раза. В банке отмечают, что многие компании, осуществляющие закупки за рубежом, но получающие выручку в рублях в конце года, взяли паузу. Но сейчас в сегменте среднего бизнеса наблюдается повышенный интерес к расчетам в форме аккредитивов.

«Одним из самых востребованных продуктов среди наших клиентов сегодня стала банковская гарантия. Спрос на данный продукт объясняется, на наш взгляд, в том числе тем, что это один из банковских продуктов с кредитным риском, который позволяет, с одной стороны, не отвлекать из оборота компании собственные денежные средства, с другой — защищает интересы сторон по сделке. Также важно отметить, что ее стоимость априори ниже стоимости кредита, поскольку банковская гарантия является нефондируемой сделкой», — подчеркнули в пресс-службе ВТБ.

Впрочем, в некоторых банках наблюдают обратную динамику. Так, в УБРиР зафиксировали снижение спроса на инструменты торгового финансирования.

Сергей Сисошвили считает, что этому поспособствовало снижение объема продаж в России, сужение номенклатуры импортируемых товаров из-за санкций; ужесточение финансирования со стороны иностранных банков. В текущей ситуации банки ужесточили оценку российских импортеров со стороны риск-департаментов российских банков и сократили лимиты кредитования.

В Уральском Сбербанке России также отмечают падение спроса из-за сокращения количества заключаемых контрактов на импорт дорогостоящего оборудования. Однако отмечают, что с начала 2015 года в банке растет спрос на постимпортное финансирование сделок с контрагентами из Китая, в том числе с расчетами в китайских юанях.

«Сейчас стабильным спросом пользуются экспортные аккредитивы, а количество клиентов-импортеров, использующих импортные аккредитивы, уменьшилось», — пояснили в пресс-центре Сбербанка.

Сложная экономическая ситуация и волатильный курс рубля заставили банки более внимательно относиться к своим корпоративным клиентам, просчитывая все риски.

«Вместе с тем, говорить об упрощении процедуры выдачи аккредитивов и гарантий в настоящее время не приходится, банки стали внимательнее анализировать каждую сделку. Райффайзенбанк также не может не учитывать возросшие риски при организации сделок торгового финансирования, в особенности в отношении валютных контрактов. В наибольшей степени это коснулось долгосрочных сделок, в т.ч. связанных с поставкой дорогостоящего импортного оборудования с финансированием на 3-5 лет», — отметил Анатолий Сосунов.

Также эксперты отмечают, что возросшие риски и удорожание кредитных продуктов заставили ряд банков повысить стоимость торгового финансирования. Но при этом аккредитивы и банковские гарантии по-прежнему обходятся клиентам дешевле, чем прямое кредитование.

В сложившейся ситуации российским компаниям ничего не остается, как подстраиваться под новые правила зарубежных партнеров и использовать инструменты торгового финансирования, неся дополнительные издержки. Впрочем, в итоге все дополнительные расходы будут переложены на плечи конечных потребителей.