«РБК daily» и Максим Шахов: «Evraz пошел за длинным рублем»

Он собирается выпустить облигации на десять лет

Входящая в группу Evraz компания «Сибметинвест» рассматривает возможность выпуска облигаций на 20 млрд руб. сроком на десять лет. Привлеченные средства могут быть направлены на рефинансирование краткосрочной задолженности Evraz, которой в этом году и в следующем в общей сложности предстоит выплатить 3,8 млрд долл.

Вчера Еvraz Group сообщила, что может привлечь 20 млрд руб. в течение года на российском долговом рынке с помощью облигационного займа. Как рассказали РБК daily в компании, дочерняя структура группы — «Сибметинвест» — подала на регистрацию в ФСФР проспект эмиссии рублевых облигаций. Поручителем по займу выступает Evraz Group S.A. После регистрации проспекта «Сибметинвест» получит возможность в течение года с момента регистрации проспекта разместить два выпуска облигаций на общую сумму 20 млрд руб., говорят в Evraz. Согласно материалам к выпуску, каждый из них предполагает привлечение 10 млрд руб. со сроком обращения десять лет. Бумаги собираются распространять по открытой подписке и размещать на ММВБ. Компания «Сибметинвест» была зарегистрирована в 2003 году, работает в сфере инвестиционной деятельности.

Сроки возможного размещения бумаг не называются. «В зависимости от рыночной конъюнктуры и потребности в финансовых средствах компания может воспользоваться или не воспользоваться правом на выпуск облигаций», — отметил представитель компании. Привлеченные средства компания хотела бы направить на рефинансирование текущей задолженности, что «отвечает стратегии на замещение краткосрочных долговых обязательств на долгосрочные», говорят в Еvraz.

Впрочем, какие именно кредиты компания собирается рефинансировать в следующем году, в Evraz не говорят. Согласно отчетности Evraz за первое полугодие 2009 года, во втором полугодии компания должна была погасить 3,8 млрд долл. (из них компания уже договорилась о пролонгации кредитов на 2,1 млрд долл.). В следующем году Evraz должна будет выплатить 2,06 млрд долл., из них около 600 млн долл. в первом квартале. Стоит отметить, что недавно компания привлекла 965 млн долл. за счет размещения бондов, конвертируемых в GDR, целью этого размещения также являлось рефинансирование.

Возможно, Evraz выбрала российский рынок, чтобы не нарушать ковенанты по кредитам, предполагает аналитик ИК «Ренессанс Капитал» Борис Красноженов. Кроме того, этот инструмент может быть выбран компанией как более выгодный с точки зрения ставки и сроков, говорит Дмитрий Смолин из ФК «Уралсиб». Он напоминает, что Evraz до сих пор не выбрала кредитные линии на 1,2 млрд долл.

По мнению экспертов по долговому рынку, доходность облигаций «Сибметинвеста», если размещение состоится в ближайшее время, сложится в пределах 16—18%. Это меньше, чем у бумаг недавнего размещения «Мечела» (20,4%), однако выше, чем у облигаций компаний первого эшелона (13—14%), говорит аналитик Банка Москвы Анастасия Михарская.