Евгений Потапов: Стоимость вычислений станет новым индексом глобальной экономики

Мы привыкли, что экономические кризисы и напряжение в мировой политике отслеживается по нескольким основным показателям. Прежде всего, это курсы доллара и евро, цена на нефть и динамика фондового рынка. Когда происходят крупные международные события, они почти сразу отражаются в этих цифрах. Нефть дорожает на фоне конфликтов на Ближнем Востоке, валюты колеблются из-за финансовой нестабильности, а американские и другие локальные индексы реагируют на ожидания инвесторов.

Появился ещё один рынок, который реагирует на глобальные события в политике и экономике. Это рынок оборудования для искусственного интеллекта: графических процессоров, специализированных ускорителей и высокоскоростной памяти. Спрос на такие компоненты растёт из-за развития ИИ-моделей и строительства дата-центров. В результате их цена всё чаще зависит не только от технологических факторов, но и от политических и экономических событий, которые определяют способность производителей произвести их в достаточном количестве и логистики до места.

Во время нового витка ближневосточного кризиса растут не только цены на нефть, но и стоимость вычислительного оборудования, возможно, пока только на локальных направлениях. Любая нестабильность влияет на цепочки поставок, логистику, энергоресурсы и инвестиционные решения крупных компаний. В условиях неопределённости корпорации и государства ускоряют закупки оборудования, что повышает спрос и толкает цены вверх.

Рынок вычислительных мощностей идет к тому, что начинает выполнять ту же функцию, которую раньше выполняли исключительно сырьевые и финансовые рынки — функцию индикатора «экономической температуры» всей планеты. Цены на чипы, ускорители и память становятся чувствительными к мировым событиям, ожиданиям инвесторов. Они начинают отражать не только состояние технологической отрасли, но и общее настроение глобальной экономики.

Гипотеза: со временем появится новый интегральный индикатор, связанный с индустрией искусственного интеллекта. Он будет учитывать стоимость и запасы ключевых компонентов, загрузку дата-центров, инвестиции в вычислительную инфраструктуру. Такой показатель сможет дополнять традиционные индикаторы — валюты, нефть и фондовые рынки — и показывать, как мировые события влияют на одну из самых быстрорастущих отраслей экономики.

Почему стоимость вычислений станет новым индексом глобальной экономики? Почему появится новый интегральный индикатор?

Во-первых, он объясняет роль ИИ как ресурса. Нефть всегда была базовым ресурсом для промышленности и транспорта. Теперь глобальные отрасли начинают зависеть от вычислительных мощностей: финансы и фармацевтика, оборона и медицина.

Во-вторых, он подчёркивает зависимость от инфраструктуры. Как нефть требует скважин, трубопроводов и НПЗ, так и вычисления требуют оборудования, дата-центров, энергии и сетей. Эти узкие места формируют стоимость.

В-третьих, он хорошо ложится на геополитику. Нефтяные регионы когда-то определяли баланс сил. Сейчас похожую роль начинают играть производители чипов, поставщики оборудования для литографии и страны, где строятся большие дата-центры, а также владельцы и разработчики ведущих ИИ-моделей и сервисов.

Евгений Потапов, член РАСО