«РБК daily» и Анастасия Мишанина: Evraz переезжает на Туманный Альбион

Получение британской прописки стало модным трендом среди отечественных горнорудных и металлургических компаний. Вслед за Polyus Gold и «Полиметаллом» в Лондон решила перебраться и группа Evraz. Она намеревается учредить новую холдинговую компанию, которая будет зарегистрирована в юрисдикции Англии и Уэльса. Обратное поглощение позволит Evraz попасть в индекс FTSE 100. Кроме того, компания осуществит дробление своих бумаг.

Evraz Group, зарегистрированная в Люксембурге, вчера объявила об обмене своих акций на бумаги новой головной структуры Evraz plc, зарегистрированной в Великобритании. За одну акцию Evraz Group предлагается девять акций новой компании, а на одну GDR — три акции. Сплит акций, как и вся реструктуризация компании, направлен на повышение ликвидности и капитализации компании, отмечает аналитик БКС Олег Петропавловский.

Благодаря смене прописки новая холдинговая компания рассчитывает получить допуск к торгам на Лондонской фондовой бирже (LSE) к 7 ноября, а в декабре — включить свои акции в индекс FTSE 100. Если ориентироваться на текущую капитализацию компании, группа может рассчитывать на 50—60-е место, поясняют в Evraz. Прогнозируемый дополнительный спрос на акции компании, который она получит после реорганизации, составит порядка 200—600 млн долл., сообщил вице-президент Evraz по корпоративным вопросам Джакомо Байзини в ходе conference call.

Как отмечается в презентации компании, условия оферты уже одобрил основной акционер Evraz — Lanebrook (контролируется Романом Абрамовичем, Александром Абрамовым и Александром Фроловым), владеющий в совокупности около 72% акционерного капитала группы. Однако для проведения обратного поглощения оферту должны принять не менее 95% владельцев акций. При этом компания планирует завершить обмен акциями уже к 4 ноября. По мнению Олега Петропавловского, реализовать оферту в срок — задача вполне посильная для Evraz. Повышение ликвидности акций выгодно как крупным, так и небольшим держателям акций, пояснил он. В то же время в условиях текущей нестабильности рынка вероятность того, что некоторые из акционеров не согласятся с условиями оферты, есть. Как пояснил Джакомо Байзини, если компания не успеет в срок завершить обмен, то ее акции будут включены в индекс FTSE 100 в марте 2012 года.

После того как срок оферты истечет, планируется провести делистинг существующих GDR с Лондонской фондовой биржи. Кроме того, новая компания унаследует дивидендную политику, объявленную Evraz. Компания планирует выплачивать своим акционерам не менее 25% чистой прибыли в виде дивидендов.

Прочитать материал: www.rbcdaily.ru/2011/10/18/industry/562949981751311